آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت در بورس

آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت در بورس از جناب آقای دکتر سامان افشاریان و ترجمه مهدی ملک پور R.N.Elliotte منتشر شده از وبسایت تخصصی بورس فایننس امید است در جهت رشد و شکوفایی شما عزیزان کارایی لازم را داشته باشد.

مقدمه

پنجاه سال قبل، چارلز داو بعد از بررسی های خود بر روی تغییرات مهم بازار سهام نظریه داو را بهتدریج بنیان نهاد.
این نظریه امروزه در هر گوشه جهان به عنوان یک نظریه دارای اهمیت خاص پیشبینی کنندهاش موردقبول است.
از زمان مطالعات داو انباشت اطلاعات معامالات بازار چندین برابر شده است
و میتوان استنباطهای ارزشمند و جدیدی از برخی رفتارهای خاص برای پیش بینی بازار انجام داد.
نویسنده براثر یک بیماری بلندمدت این فرصت را داشته است اطلاعات موجود درباره رفتار بازار سهام را بررسی کند. ( آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت )
تغییرات وحشی، بی معنی و ظاهراً غیرقابل کنترل قیمت ها از سالی به سال بعد، ماهی به ماه بعد و یا روزی به روز بعد به آرامی در کنار هم گرفته و به قانونی تبدیل شدند
که از الگوی ریتم دار امواج تبعیت میکند.
به نظر میرسد این الگو بارها و بارها تکرار میشوند.
با علم به این قانون یا پدیده )که من آن را اصل موج نامیده ام(، این امکان وجود دارد
که روندهای مختلف و اصالحها را اندازهگیری و پیشبینی کرد )فرعی، میانی، اصلی و حتی حرکات با درجات باالتر(، حرکاتی که منجر به تکمیل یک سیکل بزرگ میشوند

آموزش تحلیل تکنکیال امواج الیوت

این پدیده در شکل 1 نشان دادهشده است.
یک موج کامل یا مرحله پیدرپی از یک سیکل شامل پنج موج میشود: سه موج صعودی و دو موج نزولی. امواج 1، 3 و 5 در جهت روند اصلی هستند.
موج 2 موج 1 را اصلاح میکند و موج 4 نیز موج 3 را اصلاح میکند.
معموالًا سه حرکت صعودی تقریباً موازی هم هستند
و امواج 2 و 4 نیز میتوانند این مشخصه را داشته باشند.

هر یک از سه موج اصلی که باهم یک حرکت کامل را تشکیل میدهند به پنج موج از درجه پایین تر یا درجه میانی دسته بندی و تقسیم میشوند.
این تقسیمبندی در شکل 2 نشان داده شده است.
دقت کنید که پنج موج کوچکتر یا میانی موج اصلی 1 را تشکیل میدهند
و 5 موج نیز در امواج اصلی 3 و 5 وجود دارند. موج اصلی 2 موج اصلی تکمیل شده 1 را اصلاح میکند.( آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت )
موج 4 نیز موج 3 را که آن نیز از 5 موج میانی تشکیل شده است اصلاح میکند.

هر حرکت روبهجلوی میانی به پنج موج فرعی تقسیم بندی میشود
که در شکل 3 نشان دادهشده است.
زمانی که پنج موج فرعی از مرحله میانی پنجم از موج 5 اصلی نیروی خود را تمام میکنند
یک سقف هولناک شکل میگیرد. پس از تکمیل یک حرکت با این دامنه، نیروی مخرب غالب میشود، روند اصلی نزولی میشود
و بازار خرسی قبل از پیدایش دالیل اقتصادی، سیاسی یا مالی برای تغییرات در چشم اندازها، خود را نشان میدهد. ( آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت )

اصل موج: قسمت II

در بحث قبلی درباره اصل موج و کاربرد آن در پیشبینی حرکات قیمتی سهام اشاره شد
که یک حرکت کامل شامل پنج موج است و آن پنج موج از درجه مشابه، موج اول از درجه بالاتر را تکمیل میکند.
زمانی که موج 5 از هر درجه ای تکمیل شد، باید اصلاح رخ دهد که نسبت به اصلاح قبلی در حرکت سیکل قویتر است.

حرکت کامل شده

ریتم مراحل اصلاحی نسبت به حرکت امواج هم جهت با روند اصلی متفاوت است.
این نوسانات اصلاحی، یا امواج 2 و 4، هر یک از سه موج با درجه پایین تر تشکیل شده اند.
این در حالی است که امواج رشدی 1( و 3و  )5 هریک از پنج موج انگیزشی کوچکتر تشکیل شده اند.
در شکل 4، حرکت کامل شده نشان داده شده است که مشابه شکل 3 است؛ به جز اینکه امواج 2 و 4 با الگوی زیگزاگ با جزئیات بیشتری نشان دادهشدهاند.
این دو موج 2 و 4 هر یک از سه مولفه تشکیل شده اند
اما خود این امواج به عنوان امواج کامل دارای مولفه های پنج موجی a و c هستند
اولین و سومین حرکت اصلاحی
این در حالی است که موج b اصلاح از سه موج با درجه پایین تر تشکیل شده است.
این سؤال درباره اصلاح ها در ادامه شامل مباحث گسترده تری خواهد
شد چراکه برخی اشکال و انواع اصلاح ها چنان ساختار پیچیدهای دارند
که مطرح کردن آنها در این قسمت موجب سردرگمی میشود

(آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت در بورس )

شاگردی که از اصل موج برای پیش‌بینی تغییرات قیمتی استفاده می‌کند
نیازی به تأیید یک میانگین همراه ندارد، چراکه اصل موج درباره تک سهام، گروه‌های مختلف )فولاد، خطوط ریلی، خدمات، مس، نفت و …( و همچنین کامودیتیها و میانگین‌های مختلف مانند داوجونز، استاندارد استاتیستیکز، نیویورک‌تایمز، نیویورک جرالد تریبون، فایننشیال تایمز لندن و … صدق می‌کند.
در هرزمانی مشاهده می‌شود که برخی سهام در حال رشد و برخی در حال نزول هستند؛
اما در یک‌زمآن‌یکسان اکثریت غالب سهام از الگوی مشابهی پیروی خواهند کرد.
به همین دلیل است که الگوی موجی میانگین‌ها به‌طور صحیحی موقعیت سیکلی کلیت بازار را نشان می‌دهد.
هر چه تعداد سهام در یک میانگین بیشتر باشد،
اثرات موجی به‌صورت تند و تیزتری نمودار خواهند شد. این بدین معنی است
که اگر سهام به‌صورت گسترده در میان توده مردم توزیع شوند،
در مقایسه با توزیع محدود سهام، پاسخ به اثرات سیکلی به‌طور دقیق‌تر و هماهنگ‌تری ثبت خواهد شد. ( آموزش تحلیلتکنیکال اصل امواج الیوت )

آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت در بورس

محدوده قیمتی مورداستفاده اعتمادی به قیمت‌های پایانی نیست،
چه روزانه و چه هفتگی. حداقل و حداکثر رنج قیمتی است که ادامه سیکل را هدایت می‌کند. درواقع،صرفاً به خاطر انتشار رنج روزانه در 1221 و رنج ساعتی در سال 1232 توسط داوجونز بود
که داده‌های قابل‌اتکای کافی برای بررسی وقوع ریتمی پدیدهای که من آن را اصل موج نامیدم در دسترس قرار گرفت.
مجموعه حرکات واقعی بازار در تایم‌های ساعتی، روزانه و هفتگی است که نیروهای ریتم دار را به‌طور کامل آشکار می‌سازد.
قیمت‌های پایانی کل داستان را نمی‌گویند و به همین دلیل است
نبود جزئیات داده که پیش‌بینی مرحله‌به‌مرحله بازار سهام لندن نسبت به بازار نیویورک دشوارتر است.

ارزش سطوح مقاومتی در تحلیل تکنیکال امواج الیوت

اندازه‌گیری کامل طول یک موج مطابق آنچه تابه‌حال گفتیم فاصله بین دو اصلاح
از درجه مشابه یا درجه بالاتر است. طول یک موج از کوچک‌ترین درجه
فاصله آن در یک‌جهت بدون هرگونه اصلاحی حتی در تایم ساعتی است.
پس از ظاهر شدن دو اصلاح در تایم ساعتی، حرکت وارد مرحله پنجم و پایانی خود و یا موج انگیزشی سوم می‌شود.
سطوح مقاومتی و سایر ملاحظات تکنیکی ارزش چندانی در پیش‌بینی یا اندازه‌گیری طول یا زمان این امواج ندارند. (آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت )

اثرات خارجی با پیش‌بینی هر چه بیشتر مراحل مختلف یک سیکل توسط اصل موج، شاگرد مجرب اصل موج مشاهده خواهد کرد که اتفاقات و اخبار جاری و حتی اقدامات دولتی بر روی سیکل یا اثری نداشته و یا اثر جزئی دارند.
این درست است که گاهی اوقات اخبار غیرمنتظره یا رخدادهای ناگهانی و به‌خصوص آن‌هایی که طبیعت احساسی دارند موجب کوتاه شدگی طول‌موج یا امتداد آن بین دو اصلاح می‌شوند؛
اما تعداد امواج و بستر سیکلی بازار دچار تغییری نخواهد شد.
حتی منطقی‌تر است نتیجه بگیریم که اختلالت سیکلی دادوستدها که‌موجب آشفتگی‌های اجتماعی گسترده‌ای می‌شوند عامل جنگ‌ها هستند و نه جنگ‌ها عامل سیکل‌ها

اصل موج: قسمت III

از آنجائی که پس از تکمیل موج پنجم از یک حرکت افزایشی، اصلاح متعاقب شدیدتر از هر اصلاحی در داخل آن سیکل خواهد بود،
لذا پیدا کردن سقف موج پنجم قبل از رسیدن به آن نقطه مطلوب خواهد بود.
با چنین پیش دانشی، سرمایه‌گذار می‌تواند گام‌های ضروری برای اتخاذ یک سیاست تدافعی و تبدیل سود به دارایی نقد تحت بهترین شرایط بازار را داشته باشد.
همچنین سرمایه‌گذار با این دانش قبلی در یک موقعیت مستحکم برای خرید با اعتمادبه‌نفس در پایان اصلاح خواهد بود.

مقاله قبلی عنوان کرد که اندازه کامل طول یک موج همان حرکت پیوسته آن بین دو اصلاح از درجه مشابه یا بالاتر است.
با اندازه‌گیری مداوم این امواج در طی گسترش آن‌ها با شیوهای به نام کانال‌کشی می‌توان زمان پایان موج پنج را به هنگام پایان موج 4 شناسایی کرد.

شکل 5 یک حرکت عادی کامل یا یک سیکل را نشان می‌دهد

که در آن امواج 1، 3 و 5 هرکدام طولی تقریباً مشابه دارند.
پیش‌بینی کل حرکت یا شیوه کانال‌کشی نیازمند انتظار برای پایان موج‌های 1 و 2 است.
در چنین مرحله‌ای می‌توان خط مبنا را برای حد پایینی کانال از طریق امتداد یک خط راست از نقطه شروع موج 1 تا نقطه پایان موج 2 رسم کرد.
در شکل 6 این روش نشان داده‌شده است.
موج 3معمولاً موازی موج 1 است و در مجاورت تقریبی خط فوقانی به پایان خواهد رسید.

( آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت )

خط فوقانی یک خط احتمالی است

و با یک خط موازی با خط رسم شده از ابتدای نقطه آغازین موج 1 تا نقطه پایانی موج 2 به‌دست‌آمده است.
بااین‌حال ممکن است شرایط به حدی مطلوب باشند
که قدرت موج 3 به‌طور موقتی افزایش یابد و از حد انتظار نظری بالاتر رود.
این حالت در شکل 7 نشان داده‌شده است.

( آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت )

وقتی موج 3 به پایان می‌رسد، خط کانال فوقانی واقعی از سقف موج 1 به سقف موج 3 رسم خواهد شد.
برای پیش‌بینی پایان موج 4 یک خط‌چین به‌موازات خط فوقانی رسم شد از انتهای موج 2 رسم می‌شود.
در شکل 1 نقطه تئوریک مورد انتظار جهت پایان موج 4 و نقطه پایانی واقعی آن نشان داده‌شده است.

با پایان عکس‌العمل دوم یا موج 4 گام پایانی و البته مهم‌ترین گام کانال‌کشی برداشته خواهد شد.
خط مبنای کانال از دونقطه پایانی دو خط عکس‌العمل )اصلاح‌های 2 و )4 رسم می‌شود
و خطی به‌موازات این خط از انتهای موج 3 رسم می‌شود.
موج 1نیز کلاً نادیده گرفته می‌شود
مگر اینکه‌موج 3 قدرتی استثنائی داشته باشد.
وقتی خطوط مبنا و فوقانی مطابق آنچه گفته شد رسم شدند،
پایان تقریبی موج 5 پیش‌بینی‌شده خواهد شد. در شکل 2 این وضعیت را می‌بینید ( آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت )

البته این شیوه کانال‌کشی ازنظر اهمیت به ریتم مراحل مختلف تشکیل‌دهنده یک حرکت کامل وابسته است.
امواج 1، 3 و 5 هرکدام باید از یک 5 موجی با درجه پایین‌تر تشکیل‌شده باشند.
به لحاظ نظری، موج 5 باید در تقاطع با خط کانال فوقانی به پایان برسد.
البته گاهی اوقات موج 5 قدرت مضاعفی دارد. الگوهایی که این حالت در آن‌ها رخ می‌دهد
در مقالات بعدی بحث خواهند شد.

اصل موج: بخش IV

یک حرکت قیمتی کامل از 5 موج تشکیل‌شده است
و این 5 موج در کنار هم اولین موج از حرکت با درجه بالاتر را تشکیل می‌دهند.
با تقسیم‌بندی درجه مراحل مختلف این امکان وجود خواهد داشت
تا موقعیت نسبی بازار در همه مواقع و تغییرات اقتصادی پیرو بازار را تعیین کرد.

تاریخ

طولانی‌ترین سابقه قابل‌اعتماد از قیمت‌های سهام آمریکا شاخص آکس- هاوتون )در نیویورک‌تایمز آنالیست چاپ می‌شد( است که سابقه آن به 1154 می‌رسد؛
بنابراین پیش‌بینی بلندمدت با استفاده از اصل موج باید از زمان پایان بازار خرسی در سال 1157 شروع شود.
حرکت رو به بالای قدرتمندی که در 1157 شروع شد

• در 21 نوامبر (1221سقف عادی( به پایان رسید یک موج از یک سیکل با بزرگ‌ترین درجه است.
  اینکه این موج ممتد موج اول باشد یا سوم یا پنجم از سوپر سیکل بزرگ به آنچه قبل از 1157 رخدادِ است بستگی دارد.
  با تجزیه موج نزولی تاریخی به مجموعه مؤلفه‌های آن از حرکات پنج موجی و همچنین با تجزیه موج پنجم از درجه پایین‌تر بعدی به پنج موج تشکیل‌دهنده آن، مثال‌های واقعی از درجات مختلفی که بازار سیر می‌کند ظاهر خواهند شد.
  برای جلوگیری از سردرگمی در تجزیه و طبقه‌بندی درجات مختلف حرکات بازار توصیه می‌شود اسامی و نمادهای ارائه‌شده در زیر به ترتیب استفاده شوند
  بلندترین این امواج 72 سال طول کشیده است
  و شامل یک مجموعه طولانی از بازارهای گاوی و خرسی است.

این موج شامل ترکیبی از ریتم‌های کوچک‌تر ساعتی، روزانه و هفتگی است
که سیکل‌های میانی واصلی مهم را که برای یک سرمایه‌گذار اهمیت کاربردی زیادی دارند،
سنجیده و تکمیل می‌کند. زمانی که میانگین‌های صنعتی داوجونز در 21 نوامبر 1221 به مقدار 225/62 رسید، حرکت قیمتی ریزموج پنجم از موج دقیقه‌ای پنجم از حرکت فرعی پنجم از حرکت میانی پنجم از سیکل پنجم از سوپر سیکل پنجم

در موج 1، 3 یا 5 از سوپر سیکل تکمیل‌شده بود.

به همین دلیل اگرچه سقف واقعی 316/11 تا 3 سپتامبر 1222 به دست نیامد، سقف به‌دست‌آمده در 21 نوامبر 1221 سقف عادی )ارتدکس( نامیده شد.

ممکن است این مسئله برای بسیاری از خوانندگان سردرگم کننده باشد،
اما الگوهایی که در آن‌ها سقف‌های غیرعادی بالاتر از سقف‌های عادی رخ می‌دهند در زمان مقرر موردبحث قرار خواهند گرفت.

( آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت در بورس )
آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت در بورس از جناب آقای دکتر سامان افشاریان و ترجمه مهدی ملک پور R.N.Elliotte منتشر شده از وبسایت تخصصی بورس فایننس

همچنین مطالب زیر میتواند برای شما مفید باشد :

• چسبندگی قیمت در اقتصاد و بازار بورس چیست؟
• ارزش جایگزینی در بورس چیست؟
• آموزش اندیکاتور میانگین متحرک (Moving Average) استراتژی خرید و فروش با موینگ اورج
• آموزش اندیکاتور مکدی سیگنال خرید و فروش MACD
• MFI اندیکاتور شناسایی ورود و خروج نقدینگی و پول هوشمند