آموزش تحلیل تکنیکال انواع نمودار در بورس

آموزش تحلیل تکنیکال انواع نمودار در بورس بخشی از آموزش تحلیل تکنیکال از آکادمی بورس فایننس
ﺗﺤﻠﻴﻞ تکینکال ﭼﻴﺴﺖ ؟

ﺗﺤﻠﻴﻞ تکنیکال ﺑﺭ ﺳﻪ اﺻﻞ اﺳﺎﯼ ﺑﻨﺎ ﻧﻬﺎده اﺳﺖ

1.هﻤﻪ ﭼﻴﺰ در ﻗﻴﻤﺖ ﻟﺤﺎظ ﺷﺪه اﺳﺖ .

2.ﻗﻴﻤﺖ هﺎ ﺑﺭ اﺳﺎس روﻧﺪ ها تغییر ﻣﯽ ﮐﻨﺪ

3.ﺗﺎرﯾﺦ ﺗکرار ﻣﯽ ﺷﻮد .

ﺗﺤﻠﻴﻞ ﮔﺭ ﺗکنیکال ﺑﺎﯾﺪ ﻓﺎرغ از هر ﭘﺪﯾﺪﻩ اﯼ ﮐﻪ در ﺑﺎزار وﺟﻮد دارد ﺻﺭﻓﺎً ﺑﺎ داﺷﺘﻦ ﯾﮏ ﭼﺎرت ﺑﺎﯾﺪ ﺑﺘﻮاﻧﺪ ﺑﺎزار را درﮎ ﮐﻨﺪ و ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ ﺧﺭﯾﺪ و ﻓﺭوش ﺳﻬﻢ هﺎ ﯾﺎ هﺭ ﭼﻴﺰ دﯾﮕﺭ اﻗﺪام ﮐﻨﺪ . ﺑﻪ ﺗﺤﻠﻴﻞ ﮔﺭ تکنیکال ﮐﻪ ﺑﻪ اﺻﻄﻼحی » ﭼﺎرﺗﻴﺴﺖ « هﻢ ﮔﻔﺘﻪ ﻣﯽ ﺷﻮد ﻓﻘﻁ و ﻓﻘﻁ ﻧﻤﻮدار داده ﻣﯽ ﺷﻮد ﮐﻪ ﺑﺎ اﺳﺘﻔﺎدﻩ از اﺑﺰار هﺎ و روش هﺎﯾﯽ ﮐﻪ وﺟﻮد دارد ﺑﮕﻮﯾﺪ در ﺁﯾﻨﺪه ﺑﺭاﯼ اﯾﻦ ﺳﻬﻢ ﭼﻪ اﺗﻔﺎﻗﺎﺗﯽ ﺧﻮاهﺪ اﻓﺘﺎد .

در ﺟﺎﻣﻌﻪ ﺑﺴﻴﺎر ﻣﯽ ﺷﻨﻮﯾﻢ ﮐﻪ تحلیل تکنیکال در ﻣﻮرد اﯾﻦ ﺳﻬﻢ ﺟﻮاب ﻧﻤﯽ دهﺪ ، تکنیکالﻴﺴﺖ ها ﭘﺸﺖ ﭘﺭدﻩ ان ﺳﻬﻢ رو ﻧﻤﯽ داﻧﻨﺪ ، ﻣﺎ ﺑﺎ ﻣﺪﯾﺭ ﻋﺎﻣﻞ ﺷﺭﮐﺖ ﺻﺤﺒﺖ ﮐﺭدﯾﻢ اﯾﻦ ﺳﻬﻢ ﻣﻨﻔﺠﺭ ﺧﻮاهﺪ ﺷﺪ ، …… ﯾﮏ ﺗﺤﻠﻴﻞ ﮔﺭ تکنیکال ﺑﺎﯾﺪ ﺑﻪ اﯾﻦ ﺑﺎور ﺑﺭﺳﺪ ﮐﻪ هر ﭼﻴﺰﯼ ﮐﻪ ﺑﺘﻮاﻧﺪ در ﻗﻴﻤﺖ ﺗﺎﺛﻴﺭ ﮔﺬار ﺑﺎﺷﺪ

اﻋﻢ از ﻓﺎﮐﺘﻮرهﺎﯼ ﺳﻴﺎﺳﯽ ، ﻓﺎﻧﺪاﻣﻨﺘﺎﻟﯽ ، …… در ﻗﻴﻤﺖ ﻟﺤﺎظ ﺷﺪه و ﺗﺤﻠﻴﻞ ﮔﺭ ﺑﺪون اینکه اﺧﺒﺎر را دﻧﺒﺎل ﮐﻨﺪ ﺁﻧﻬﺎ را در ﻧﻤﻮدار ﺑﺎﯾﺪ دﯾﺪﻩ ﺑﺎﺷﺪ .

ﻗﺭﯾﺐ ﺑﻪ اﺗﻔﺎق ﺗﺤﻠﻴﻞ ﮔﺭان ﺗکﻨﻴکﯽ ﻣﻌﺘﻘﺪﻧﺪ ﮐﻪ ﻧﻴﺭوﯾﯽ ﮐﻪ ﺟﻬﺖ ﻋﺭﺿﻪ و ﺗﻘﺎﺿﺎ را ﺗﻐﻴﻴﺭ ﻣﯽ دهﺪ ﺗﻐﻴﻴﺭات ﻓﺎﻧﺪاﻣﻨﺘﺎﻟﯽ ﻣﺭﺑﻮط ب اﻗﺘﺼﺎد ﺑﺎزار اﺳﺖ و هﻤﻴﻦ ﻧﻴﺭوﺳﺖ ﮐﻪ ﺑﺭ ﻗﻴﻤﺖ هﺎ ﺗﺎﺛﻴﺭ ﻣﯽ ﮔﺬارد . در ﺑﺎزار هﻴﭻ ﮔﺎﻩ ﻗﻴﻤﺖ هﺎ ﺑﻴﻬﻮدﻩ ﺑﺎﻻ ﯾﺎ ﭘﺎﯾﻴﻦ ﻧﻤﯽ روﻧﺪ ، ﺁﻧﻬﺎ ﻣﻴﺰان ﺗﺎﺛﻴﺭ ﯾﺎ ﻋﺪم ﺗﺎﺛﻴﺭ ﻋﻮاﻣﻞ ﺑﻨﻴﺎدﯼ ﺑﺎزار هﺴﺘﻨﺪ .

ﺑﻴﺸﺘﺭ اوﻗﺎت در ﺁﻏﺎز ﯾﮏ روﻧﺪ و ﯾﺎ در ﺗﻐﻴﻴﺭ ﺟﻬﺖ ﺑﺎزار از ﺻﻌﻮدﯼ ﺑﻪ ﻧﺰوﻟﯽ ﯾﺎ بالعکس ، هﻴﭻ ﮐﺱ ﺑﻄﻮر ﻗﻄﻊ دﻟﻴﻞ اﯾﻦ ﺗﻐﻴﻴﺭ ﺟﻬﺖ را ﻧﻤﯽ داﻧﺪ وﻟﯽ ﺗﺤﻠﻴﻞ ﮔﺭ تکنیکال ﺑﻪ ﺳﺎدﮔﯽ و ﺑﺎ اﺳﺘﻔﺎدﻩ از اﻟﮕﻮهﺎ ﻣﯽ ﺗﻮاﻧﺪ اﯾﻦ ﺗﻐﻴﻴﺭ را ﺑﻪ ﻣﻮﻗﻊ ﺷﻨﺎﺳﺎﯾﯽ ﮐﻨﺪ و ﭘﺎﯾﺪارﯼ ﺁن را ﺑﺴﻨﺠﺪ .

ﺑﻨﺎﺑﺭاﯾﻦ هﺪف از ﺗﺭﺳﻴﻢ ﻧﻤﻮدار ﻗﻴﻤﺖ ، ﺷﻨﺎﺳﺎﯾﯽ روﻧﺪ ( ﺻﻌﻮدﯼ ﯾﺎ ﻧﺰوﻟﯽ ﯾﺎ ﺧﻨﺜﯽ) و ﭘﻴﺶ ﺑﻴﻨﯽ ﺟﻬﺖ حرﮐﺖ روﻧﺪ ﻣﯽ ﺑﺎﺷﺪ ﭘﻴﺶ از ﺁﻧکﻪ ﻗﻴﻤﺖ هﺎﯼ ﺁﺗﯽ ﺁﯾﻨﺪﻩ را رﻗﻢ ﺑﺰﻧﺪ .

ﯾﮏ ادﻋﺎﯼ ﻣﺤﮑﻢ و ﻗﻮﯼ : روﻧﺪهﺎ ﺗﺎ زﻣﺎﻧﯽ ﮐﻪ ﯾﮏ ﻋﺎﻣﻞ ﺧﺎرﺟﯽ ﻗﻮﯼ ﺑﺭ ﺁﻧﻬﺎ ﺗﺎﺛﻴﺭ ﻧﮕﺬارد ﺟﻬﺖ ﺡﺭﮐﺖ ﺧﻮد را حفظ ﻣﯽ ﮐﻨﻨﺪ ﺑﻪ هﻤﻴﻦ دﻟﻴﻞ اﺳﺖ ﮐﻪ ﮔﻔﺘﻪ ﻣﯽ ﺷﻮد در ﺧﻼف ﺟﻬﺖ ﺑﺎزار ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ نکنید ، ﻣﺜﻼً وﻗﺘﯽ ﺳﻬﻤﯽ از ١٠٠٠ ﺗﻮاﻣﻦ ﺑﻪ ﺳﻤﺖ ٧٠٠ اﻣﺪ ﻧﮕﻮﺋﻴﺪ وارد ﺳﻬﻢ ﺷﻮﯾﻢ ﺑﺎﯾﺪ ﻣﻨﺘﻈﺭ ﺑﻤﺎﻧﻴﺪ ﺗﺎ ﯾﮏ ﮐﻒ ………. در اداﻣﻪ ﺑﻴﺸﺘﺭ ﺗﻮﺿﻴﺢ ﺧﻮاهﻴﻢ داد . ﭼﺎرﺗﻴﺴﺖ ﺑﺭاﺡﺘﯽ ﻣﯽ ﺗﻮاﻧﺪهﺭ ﻧﻮع ﺑﺎزارﯼ را ﮐﻪ ﺗﻤﺎﯾﻞ داﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﺪ ﻣﻮرد ﻣﻄﺎﻟﻌﻪ ﻗﺭار دهﺪ حتی اﮔﺭ داﻧﺶ ﻓﺎﻧﺪاﻣﻨﺘﺎﻟﯽ ﺁن را ﻧﺪاﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﺪ . در حالیکه اﻏﻠﺐ ﺗﺤﻠﻴﻞ رﮔﺎن ﻓﺎﻧﺪاﻣﻨﺘﺎل ﺑﻪ ﻋﻠﺖ اﯾﻨکﻪ هﻤﻮارﻩ ﻣﻘﺎدﯾﺭ زﯾﺎدﯼ اﻃﻼﻋﺎت و ﺻﻮرت هﺎﯼ ﻣﺎﻟﯽ ﺑﺭاﯼ ﺑﺭرﺳﯽ وﺟﻮد دارد ﺑﺭاﯼ درﮎ ﺁن ﻣﺸکﻞ اﺳﺎﯼ دارﻧﺪ و ﺑﻨﺎﺑﺭاﯾﻦ ﻧﻤﯽ ﺗﻮاﻧﺪ از ﺟﺎﯾﯽ ﮐﻪ هﺴﺘﻨﺪ ﺧﻴﻠﯽ دور ﺷﻮﻧﺪ .

درس دوم : ﺳﺎﺧﺘﺎر ﻧﻤﻮدار ﻧﻤﻮدار و اﻧﻮاع ﺁن

در ﺑﺭرﺳﯽ ﺗکﻨﻴکﺎل ﺑﺎ ﯾﮏ دﯾﺘﺎﯼ ﻣﺸﺨﺺ ﺳﺭ و ﮐﺎر دارﯾﻢ اﻣﺎ ﺑﺭ اﺳﺎ ﻧﻮع ﺗﺤﻠﻴﻞ و ﺳﻠﻴﻘﻪ و روش ﺗﺤﻠﻴﻞ هﻤﻴﻦ دﯾﺘﺎﯼ ﻣﺸﺨﺺ را ﺑﻪ ﯾﮏ ﻧﻮع ﻣﺸﺨﺺ در ﻣﯽ اورﯾﻢ ، ﮐﻪ اﻧﻮاع و اﻗﺴﺎم ﺁن در زﯾﺭ ﻣﻌﺭﻓﯽ ﻣﯽ ﺷﻮد .

آموزش تحلیل تکنیکال انواع نمودار در بورس

ﻧﻤﻮدارهﺎ ﺑﻪ ﭼﻨﺪ دﺳﺘﻪ ﺗﻘﺴﻴﻢ ﻣﯽ ﺷﻮﻧﺪ :

1.ﻧﻤﻮدار ﻣﻴﻠﻪ اﯼ

هﻤﺎﻧﻄﻮر ﮐﻪ از اﺳﻤﺶ ﭘﻴﺪاﺳﺖ ﺑﺼﻮرت ﯾﮏ ﻣﻴﻠﻪ ﻣﯽ ﺑﺎﺷﺪ. در ﻧﻤﻮدار ﻣﻴﻠﻪ اﯼ ﻗﻴﻤﺖ هﺎﯼ ﺑﺎز ﺷﺪن ، ﺑﺎﻻﯾﯽ ، ﭘﺎﯾﻴﻨﯽ ، ﺑﺴﺘﻪ ﺷﺪن را ﻧﺸﺎن ﻣﯽ دهﺪ .ﺁن ﺧﻁ ﮐﻮﭼکﯽ ﮐﻪ در ﺳﻤﺖ راﺳﺖ ﻣﻴﻠﻪ ﻗﺭار دارد ﻗﻴﻤﺖ ﺑﺴﺘﻪ ﺷﺪن و ﺧﻄ ﮐﻮﭼﮏ ﺳﻤﺖ ﭼﭗ ﺑﻴﺎﻧﮕﺭ ﻗﻴﻤﺖ ﺑﺎز ﺷﺪن اﺳﺖ .. ﻧﻤﻮدار ﻣﻴﻠﻪ اﯼ ﺑﺼﻮرت ﺷکﻞ زﯾﺭ ﻣﯽ ﺑﺎﺷﺪ .

آموزش تحلیل تکنیکال انواع نمودار در بورس ( نمودار میله ای )
آموزش تحلیل تکنیکال انواع نمودار در بورس ( نمودار میله ای )

2.ﻧﻤﻮدار ﺧﻄﯽ


هﻤﺎﻧﻄﻮر ﮐﻪ از اﺳﻤﺶ ﭘﻴﺪاﺳﺖ ﺑﺼﻮرت ﯾﮏ ﻣﻨﺤﻨﯽ ﺧﻄﯽ ﻣﻤﺘﺘﺪ اﺳﺖ ﮐﻪ ﮔﺴﺴﺘﮕﯽ در ﻧﻤﻮدار وﺟﻮد ﻧﺪارد . ﻧﮕﻔﺘﻪ ﭘﻴﺪاﺳﺖ در اﯾﻦ ﻧﻤﻮدار ﻓﻘﻁ ﻗﻴﻤﺖ ﭘﺎﯾﺎﻧﯽ رﺳﻢ ﻣﯽ ﺷﻮد . ﺷکﻞ زﯾﺭ ﻧﻤﻮﻧﻪ اﯼ از ﻧﻤﻮدار ﺧﻄﯽ ﻣﯽ ﺑﺎﺷﺪ .

 آموزش تحلیل تکنیکال انواع نمودار در بورس ( نمودار خطی )
آموزش تحلیل تکنیکال انواع نمودار در بورس ( نمودار خطی )

3- ﻧﻤﻮدار شمع ژاپنی

اﯾﻦ ﻧﻮع ﻧﻤﻮدار ﻧﺴﺨﻪ ژاﭘﻨﯽ ﻧﻤﻮدار ﻣﻠﻪ اﯼ اﺳﺖ و اﮐﻨﻮن ﮐﻤﺘﺭ ﮐﺴﯽ اﺳﺖ ﮐﻪ ﻧﻤﻮدارش ﺑﺼﻮرت ﺷﻤﻊ هﺎﯼ ژاﭘﻨﯽ (ﮐﻨﺪﻟﺴﺘﻴﮏ ) ﻧﺒﺎﺷﺪ . ﻧﻤﻮدارهﺎﯼ هﺎﯼ ژاﭘﻨﯽ ﻣﺎﻧﻨﺪ ﻧﻤﻮدارهﺎﯼ ﻣﻴﻠﻪ اﯼ داراﯼ ﭼﻬﺎر ﺑﺨﺶ ﻗﻴﻤﺖ ﭘﺎﯾﺎﻧﯽ ، ﺑﺎﻻﯾﯽ ، ﭘﺎﯾﻴﻨﯽ ، ﺑﺎز ﺷﺪن را ﻧﺸﺎن ﻣﯽ دهﻨﺪ . در ﻧﻤﻮدارهﺎﯼ ﺷﻤﻌﯽ ان ﺧﻁ هﺎﯾﯽ ﮐﻪ ﺑﺎﻻ و ﭘﺎﯾﻴﻦ ﮐﻨﺪل وﺟﻮد دارﻧﺪ ﺷﺎدو (ﺳﺎﯾﻪ) ﻧﺎﻣﻴﺪﻩ ﻣﯽ ﺷﻮﻧﺪ ﮐﻪ ﺑﻴﺎﻧﮕﺭ ﻣﺤﺪودﻩ ﻧﻮﺳﺎن ﻗﻴﻤﺖ در روز ﻣﯽ ﺑﺎﺷﻨﺪ . ﻗﺴﻤﺖ ﭘﻬﻦ و ﮐﻠﻔﺖ ﮐﻪ ﺑﺪﻧﻪ ﻧﺎﻣﻴﺪﻩ ﻣﯽ ﺷﻮد ﻓﺎﺻﻠﻪ ﺑﻴﻦ ﻗﻴﻤﺖ ﺑﺎز ﺷﺪن و ﻗﻴﻤﺖ ﭘﺎﯾﺎﻧﯽ ﻣﻴﺒﺎﺷﺪ .

ﻧکﺘﻪ : در ﮐﻨﺪل ﻣﻨﻔﯽ ﯾﻌﻨﯽ روزﯼ ﮐﻪ ﺑﺎزار ﻣﻨﻔﯽ اﺳﺖ ﻗﻴﻤﺖ ﺑﺎزﮔﺸﺎﯾﯽ ﺑﺎﻻ و ﻗﻴﻤﺖ ﺑﺴﺘﻪ ﺷﺪن ﭘﺎﯾﻴﻦ اﺳﺖ و در روز ﮐﻨﺪل ﻣﺜﺒﺖ ﺑﺭﻋکﺱ ﻣﯽ ﺑﺎﺷﺪ .

در ﺷکﻞ زﯾﺭ ﻧﻤﻮﻧﻪ اﯼ از ﺗﺼﻮﯾﺭ ﮐﻨﺪﻟﯽ و هﻤﻴﻨﻄﻮر ﻣﻴﻠﻪ اﯼ را در دو ﺡﺎﻟﺖ ﺑﺎزار ﻣﺜﺒﺖ و ﻣﻨﻔﯽ ﻧﺸﺎن ﻣﻴﺪهﺪ .

  آموزش تحلیل تکنیکال انواع نمودار در بورس ( نمودار شمعی )
آموزش تحلیل تکنیکال انواع نمودار در بورس ( نمودار شمعی )

آموزش تحلیل تکنیکال انواع نمودار در بورس

در آموزش تحلیل تکنیکال انواع نمودار در بورس مسائل بسیاری به چشم میخورند .
بعد از شناخت انواع نمودار در آموزش تحلیل تکنیکال بایستی به بررسی انواع روند بپردازیم:

ﺳﻪ دﺳﺘﻪ روﻧﺪ دارﯾﻢ :

1.روﻧﺪ ﺻﻌﻮدﯼ

اﯾﻦ روﻧﺪ ﺷﺎﻣﻞ راﻟﯽ ها و حفره هاﯾﯽ اﺳﺖ ﮐﻪ ﺑﺭﺁﯾﻨﺪﺷﺎن ﯾﮏ حرﮐﺖ ﺻﻌﻮدﯼ را ﻧﺸﺎن دهد . ﻣﻌﻤﻮﻻً در اﯾﻦ ﻧﻮع حرکت ها هر ﺳﻘﻒ ﺟﺪﯾﺪ ﺑﺎﻻﺗﺭ از ﺳﻘﻒ ﻗﺒﻠﯽ اﺳﺖ ( ﺷﻤﺎرﻩ های ﺳﺒﺰ رﻧﮓ) و هر ﮐﻒ ﺟﺪﯾﺪ هﻢ ﺑﺎﻻﺗﺭ از ﮐﻒ ﻗﺒﻠﯽ اﺳﺖ ﺷﻤﺎره هاﯼ ﻗﺭﻣﺰ رﻧﮓ .

   آموزش تحلیل تکنیکال انواع نمودار در بورس ( روند صعودی )
آموزش تحلیل تکنیکال انواع نمودار در بورس ( روند صعودی )

2.روﻧﺪ ﻧﺰوﻟﯽ
اﯾﻦ روﻧﺪ ﺷﺎﻣﻞ راﻟﯽ ها و حفره هایی اﺳﺖ ﮐﻪ ﺑﺭﺁﯾﻨﺪﺷﺎن ﯾﮏ حرﮐﺖ ﻧﺰوﻟﯽ اﺳﺖ . ﻣﻌﻤﻮﻻً در اﯾﻦ ﻧﻮع حرکت ها هر ﮐﻒ ﺟﺪﯾﺪ ﭘﺎﯾﻴﻦ ﺗﺭ از ﮐﻒ ﻗﺒﻠﯽ ﻣﯽ ﺳﺎزد ( ﻗﺭﻣﺰها) ، و هر ﺳﻘﻒ ﺟﺪﯾﺪ ﻗﺎدر ﻧﻴﺴﺖ ﺳﻘﻒ ﻗﺒﻠﯽ را رد ﮐﻨﺪ

    آموزش تحلیل تکنیکال انواع نمودار در بورس ( روند نزولی )
آموزش تحلیل تکنیکال انواع نمودار در بورس ( روند نزولی )

3.روﻧﺪ ﺧﻨﺜﯽ
اﯾﻦ روﻧﺪ زﻣﺎﻧﯽ ﭘﻴﺶ ﻣﯽ ﺁﯾﺪ ﮐﻪ ﺑﺎزار ﺑﺪون ﺗﺼﻤﻴﻢ ﺑﺎﺷﺪ و ﻣﻌﻤﻮﻻً در ﯾﮏ ﻣﺤﺪوده ﻣﺸﺨﺼﯽ ﻧﻮﺳﺎن ﻣﯽ ﮐﻨﺪ

    آموزش تحلیل تکنیکال انواع نمودار در بورس ( روند نزولی )
آموزش تحلیل تکنیکال انواع نمودار در بورس ( روند خنثی )

آموزش تحلیل تکنیکال موارد خیلی گسترده تری است اما برای ورود به این حوزه میتوانید از مقالات بزرگان بورس همچون آقای نیما آزادی و آقای دکتر سامان افشاریان و دیگر اساتید قدرتمند این حوزه فعالیت علمی و اصولی دارند استفاده کنید .

آموزش تحلیل تکنیکال موارد خیلی گسترده تری است اما برای ورود به این حوزه میتوانید از مقالات بزرگان بورس همچون آقای نیما آزادی و آقای دکتر سامان افشاریان و دیگر اساتید قدرتمند این حوزه فعالیت علمی و اصولی دارند استفاده کنید .

همچنین مطالب زیر میتواند برای شما مفید باشد :

کدام سرمايه گذاري بهتر است ؟ در بانك يا بورس

کدام سرمايه گذاري بهتر است ؟ در بانك يا بورس مقاله ای منتشر شده از وبسایت بورس فایننس
هر سرمایه گذاری دوست دارد بیشترین سود را از سرمایه خود بگیرد.
از این رو بایستی بداند سرمایه گذاری در چه بازار و چه کار و چه چیزی بیشترین سود را به او میدهد.
ابتدا باید میزان ریسک را در نظر بگیریم سپس میزان سود و بازدهی و راندمان زمانی را تا بتوانیم
متوجه شویم کدام سرمايه گذاري بهتر است ؟ در بانك يا بورس پول خود را بخوابانیم.

مقدمه

در بسياري از مواقع ما هنگامي كه شغل و فعاليت خود را به ديگران معرفي
مي كنيم ، با افرادي مواجه مي شويم كه آشنايي زيادي با بازار بورس
ندارند و سوالات متعددي درباره بورس از ما مي پرسند.يكي از اين
سوالات كه ما زياد با آن مواجه مي شويم اين است كه تفاوت سود بانك با
سود بورس در چيست و اينكه آيا بازار بورس واقعا محل مناسبي براي كسب
سود است؟در اين مقاله قصد داريم براي افرادي كه به تازگي قصد ورود به
بورس را دارند و يا آگاهي زيادي از نحوه كسب سود در بورس وتفاوت
آن با بانك ندارند،كمي صحبت كنيم.

در بانک چگونه سود می کنيم ؟


شما وقتي كه پول خود را در بانك سپرده گذاري مي كنيد ، ساليانه مبلغي
را به عنوان بهره از بانك دريافت مي كنيد.اين بهره در واقع همان اجاره
پول شماست كه بانك براي مدتي كه پول شما را در اختيار داشته به شما
پرداخت مي كند.به طور مثال شما اگر 1 ميليون تومان در حساب بانكي
خود سپرده گذاري كنيد با نرخ بهره فعلي 18 درصد

در انتهاي سال مبلغ 180 هزار تومان به عنوان بهره يا همان سود بانكي دريافت مي كنيد.
يعني شما با
گذشت يكسال % 18 بازدهي از پول خود بدست آورده ايد.

جذابیت سرمایه گذاری

اما اين مقدار سود براي افرادي كه در بورس فعاليت مي كنند به هيچ
عنوان جذابيتي ندارد و آن ها به قصد كسب بازدهي بيشتر از اين
مقدار،پول خود را وارد بازار بورس مي كنند.در ادامه به مقايسه بازدهي
بورس و بانك خواهيم پرداخت،اما قبل از آن بد نيست كمي در رابطه با
روش هايي كه شما مي توانيد از بورس سود كسب كنيد بدانيد:


در بورس چگونه سود می کنيم ؟


نوسان قيمت سهام روش اول سود كردن در بازار بورس
كه امروزه نسبت به گذشته رواج بيشتري پيدا كرده است ، كسب سود از
نوسان قيمت سهام است.فرض كنيد شما سهام شركتي را به قيمت 100
تومان خريداري مي كنيد و بعد از مدتي به قيمت 140 تومان آن را مي
فروشيد.در نتيجه شما طي اين مدت كه ممكن است از چند روز تا چندماه
طول بكشد توانسته ايد % 40 بازدهي از پول خود بدست بياوريد. به عنوان
يك مثال واقعي كه در تصوير زير نمودار آن را مشاهده مي كنيد
، سهام بانك صادرات در تاريخ 19 دي ماه 1394 قيمت 890 ريال داشت و
پس از يك ماه به قيمت 1078 ريال رسيد كه البته بعد از آن بيشتر هم رشد
كرد. يعني شما در مدت 1ماه به حدود % 22 سود رسيديد كه اگر پول خود
را در اين مدت در بانك گذاشته بوديد % 1٫8 سود مي كرديد،يعني اين
سود حدود 12 برابر سود بانك بوده است.

سود نقدي ساليانه روش دوم كسب سود در بازار بورس


اين روش براي افراد حرفه اي بورس جذابيت كمتري نسبت به روش اول
دارد.شركت هاي بورسي هر ساله درصدي از سودي را كه طي سال
بدست آورده اند به عنوان سود نقدي بين سهامداران خود تقسيم مي
كنند.اگر شما قصد كسب سود از اين طريق را داشته باشيد بايد شركت
هايي را انتخاب كنيد كه سود نقدي بالايي پرداخت مي كنند كه در برخي
مواقع همين سود نقدي مي تواند به اندازه سود بانكي بازدهي داشته
باشد،يعني حتي اگر قيمت سهام شما در طول يكسال رشدي نكند(كه اگر
شما توانايي خريد و فروش به موقع سهم را داشته باشيد اين اتفاق تقريبا غير
ممكن است) شما باز هم بازده اي نزديك به بازده بانكي بدست آورده ايد.

مثال


به طور مثال سهم همراه اول كه درصد تقسيم سود بالايي دارد در اوايل
سال 94 قيمتي نزديك به 2600 تومان داشته است و بعد از يكسال در مجمع
خود 602 تومان سود بين سهامدارانش تقسيم كرد و قيمت سهم نيز بعد از
مجمع سال 95 حدود 2900 تومان بوده است.در نتيجه اگر شما اين سهم را
اوايل سال 94 مي خريديد و يكسال نگهداري مي كرديد ، با احتساب سود
مجمع حدود % 35 بازدهي بدست مي آورديد.
در نتيجه فردي كه در بورس اقدام به خريد و فروش سهام مي كند مي
تواند به اين دو روش از بورس بازدهي كسب نمايد.
تفاوت سود بانكي با سود در بازار بورس چيست ؟
به صورت كلي مي توان تفاوت بين سودي كه شما از سپرده گذاري در
بانك بدست مي آوريد و سودي كه مي توانيد از طريق بورس بدست
آوريد را به دو شكل بيان كرد:
تفاوت اول تفاوت در تضمين سود
اول اينكه تفاوتي كه سود بانكي با سودي كه شما مي توانيد ار بورس
بدست بياوريد دارد در اين است كه بانك به سپرده شما سودي تضمين
شده ولي در مقايسه با بازه زماني كه اين پول در اختيار بانك است،سودي
پايين پرداخت مي كند.اما سودي كه شما مي توانيد از بورس بدست
بياوريد،در مقايسه با بانك بسيار بالاتر بوده ولي مثل بانك تضميني در بدست

آوردن آن وجود ندارد.


تفاوت دوم

در نكته اي است كه بر روي ميزان سود شما اثر مي گذارد
دومين تفاوت بين سود بانك در وابستگي سودآوري سود بورس به خود
شماست.به اين معني كه شما يا هر فرد ديگري اگر 1 ميليون تومان در بانك
سپرده گذاري مي كنيد فارغ از اينكه چه توانايي ها يا شرايطي داريد،مبلغ
ثابتي را به عنوان سود سپرده گذاري دريافت خواهد كرد . اما در بورس
قضيه كاملا متفاوت است ، شما در بورس به ندرت مي توانيد 2 نفر را پيدا
كنيد كه از 1 ميليون تومان سرمايه دقيقا يك مبلغ يكسان بازدهي را بدست
بياورند و اين به دليل تنوع گزينه هاي سرمايه گذاري در بورس و همچنين
تفاوت در مهارت و توانايي تصميم گيري افراد است.در حقيقت مي توان
گفت تفاوت اصلي كه سرمايه گذاري در بورس با بانك دارد در اين است
كه بازدهي سرمايه گذاري در بورس تا حد بسيار زيادي به خود فرد سرمايه
گذار و توانايي هاي او بستگي دارد و شما هرچقدر توانايي و مهارت هاي
خود را افزايش دهيد قابليت كسب سود هاي بيشتري از بورس را داريد.به
طور خلاصه سود در بورس به خود شما وابسته است و مي تواند بسته به
تواناييي هاي شما اعداد بسياري بالايي باشد اما در بانك شما هيچ تاثيري بر
روي ميزان سود خود نداريد.


تفاوت سوم بازدهي در اين دو بازار


براي درك بهتر بازدهي و ميزان سود در بازار بورس و بانك هر كدام را
به صورت جداگانه بررسي مي كنيم
بازدهي واقعي بانك چقدر است ؟
بر اساس آمارهاي روزنامه دنياي اقتصاد نرخ سود سپرده بانكي از سال هاي 90
22 و % 21 بوده است.بر اساس اين %،23٫5% ،17%، تا 94 به ترتيب برابر با % 17
نرخ ها شما اگر در ابتداي سال 90 مبلغ 1 ميليون تومان را در بانك سپرده
گذاري مي كرديد در انتهاي سال 944 پول شما تبديل به حدود 2٫5
ميليون تومان مي شده.يعني پول شما بعد از 5 سال تقريبا 2٫5 برابر شده
است.
از طرفي بر اساس همين آمار روزنامه دنياي اقتصاد متوسط نرخ تورم در
21٫1 و % 14٫8 بوده % ،34٫7% ،30٫5% ، اين سال ها به ترتيب % 21٫5
است.اين اعداد به اين معني است كه در 5 سال گذشته براي حفظ ارزش 1
ميليون تومان،اين پول بايد به مبلغي بيش از 3 ميليون تومان تبديل شده
باشد تا فقط ارزش خود را حفظ كرده باشد.
از اين اعداد مي توان اينگونه نتيجه گرفت كه اگر فردي در 5 سال گذشته
پول خود را در بانك سپرده گذاري كرده باشد نه تنها بازدهي بدست
نياورده است بلكه حدود % 16 از ارزش واقعي پول خود را نيز از دست
داده است.

کدام سرمايه گذاري بهتر است ؟ در بانك يا بورس
بازدهي واقعي بورس


تصوير زير بيانگر روند رشد شاخص كل بورس تهران داز سال 1390 تا
1395 است.تغييرات شاخص به اين معني است كه اگر شما سرمايه خود را
در تمام شركت هاي بورسي پخش كنيد،درصد تغييرات سرمايه شما به طور
متوسط به اندازه درصد تغييرات شاخص كل بورس خواهد بود.

همانطور كه در تصوير نيز مشخص است شاخص كل بورس عليرغم تمام
فراز و نشيب هايش از ابتداي سال 1390 تا ابتداي سال 1395
بيشاز % 300 رشد داشته است.يعني شما حتي اگر در بدترين روزهاي بورس
در سال هاي 93 و 944 هم سهام خود را به فروش نرسانده باشيد بازهم
سرمايه شما رشدي بيش از % 300 را تجربه مي كرده.
در تصوير زير نيز روند تغييرات يكي از سهم هاي بورس يعني بانك ملت
نمايش داده شده است.اين تصوير به اين دليل قرار داده شده كه شما
مقايسه كنيد اگر مثلا به جاي سپرده گذاري در بانك ملت ، سهام اين بانك
را خريداري كرده بوديد از اسفند ماه سال 1388 تا فروردين ماه سال
1395 سال چه ميزان بازدهي بدست مي آورديد.

کدام سرمايه گذاري بهتر است ؟ در بانك يا بورس

کدام سرمايه گذاري بهتر است ؟ در بانك يا بورس
کدام سرمايه گذاري بهتر است ؟ در بانك يا بورس

همچنین مطالب زیر میتواند برای شما مفید باشد :

تفاوت و مفهوم بازار اول و دوم تابلوی اصلی و فرعی بورس با فرابورس

تفاوت و مفهوم بازار اول و دوم تابلوی اصلی و فرعی بورس با فرابورس در بازار بورس اوراق بهادار تهران مفاهیمی وجود دارد که برای سرمایه گذاری دانستن آن ها الزامی است.
از جمله تفاوت و مفهوم بازار اول و دوم تابلوی اصلی و فرعی بورس با فرابورس که در این مقاله از وبسایت بورس فایننس به آن میپردازیم.

مقدمه


بورس تهران، بازارها و تابلوهای مختلفی دارد.
بازار اول که مربوط به شرکت های بزرگ تر و دارای سهام شناور بالاتر است
و خود دارای دو تابلوی اصلی و فرعی است.
بازار دوم هم برای شرکت های کوچک تر است
که سرمایه ثبت شده آن ها کمتر از 50 میلیارد تومان است.
این سه تابلو، مربوط به معاملات سهام است،
اما بورس بازارهای دیگری هم دارد؛
بازار اوراق بدهی، بازار اوراق مشتقه، بازار صندوق های قابل معامله و….
ما فعلا به تابلوهای اوراق بدهی، مشتقه و صندوق ها کاری نداریم و بحث اصلی مربوط به سهام است.

جدول زیر، به خوبی نشان می دهد که شرکت های درج شده در تابلوهای مختلف بورس چه تفاوت هایی با هم دارند.اولا شرکت ها برای پذیرش در بورس، باید شرایط عمومی داشته باشند
وگرنه باید قید بورس را بزنند یا این که سراغ فرابورس بروند.
این شرایط عمومی که در جدول زیر هم آمده،
مربوط به وضعیت مالی و سودآور بودن شرکت و کیفیت گزارش حسابرس مستقل از وضعیت مالی شرکت است،
اما درباره معیارهای اختصاصی، مهم ترین مورد، میزان سرمایه شرکت است.
شرکت هایی با بیش از 100 میلیارد تومان سرمایه ثبت شده می توانند
برای حضور در تابلوی اصلی بازار اول بورس تهران درخواست بدهند،
اما دیگران باید سراغ تابلوی  فرعی یا بازار دوم بروند

تفاوت و مفهوم بازار اول و دوم تابلوی اصلی و فرعی بورس با فرابورس

فرابورس

شرکت فرابورس ایران هم به عنوان یک شرکت واحد و مستقل، سهامش قابل خرید و فروش در بورس است.
شما می‌توانید به نماد «فرابورس» مراجعه کرده و نسبت به خرید سهام این شرکت اقدام  کنید.
شرکت فرابورس ایران در بازار  پایه الف فرابورس قرار دارد
و دفتر مرکزی آن در بزرگراه حقانی، نبش دیدار شمالی  است

سهامداران اصلی شرکت فرابورس، موارد زیر هستند
که خود نشان دهنده اهمیت سهام این شرکت دولتی مدیریت و نظارت بر بازار فرابورس ایران است:

  • ۲۰ درصد سهام متعلق به شرکت بورس اوراق بهادار تهران است
  • ۵.۲ درصد سهام متعلق به شرکت گروه مالی ملت است
  • ۴.۵ درصد سهام متعلق به شرکت سرمایه گذاری صبا تامین است
  • ۲.۴ درصد سهام متعلق به شرکت سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه است
  • ۲.۵ درصد سهام متعلق به شرکت مدیریت فناوری بورس تهران است
  • ۲.۴ درصد سهام متعلق به شرکت گروه مالی بانک پارسیان است.
  • ۱.۵ درصد سهام متعلق به شرکت کارگزاری بانک کشاورزی است.
  • ۱.۴ درصد سهام متعلق به شرکت توسعه صنایع بهشهر است.
  • ۱.۰۲ درصد سهام متعق به شرکت مدیریت سرمایه  گذاری کوثر بهمن است.

نقد شوندگی یک سهام به چه معناست ؟

هر چه سرعت تبدیل یک سهام یا دارایی به پول نقد بیشتر باشد
اصطلاحاً گفته می شود از نقد شوندگی بیشتری برخوردار است.
به عبارت دیگر سهام نقد شونده، سهامی است
که بیشتر در بازار بورس خرید و فروش شده و نظر فروشندگان و خریداران بیشتری را به خود جلب نموده است
و سهم بالاتری در معاملات بورس دارد.
مفاهیم تالار اصلی بورس و تالار فرعی بورس تهران نیز بر اساس میزان نقدشوندگی سهام مختلف شکل گرفته است.

تالار اصلی بورس چیست ؟

از شهریور ماه سال 1381 بازار بورس تهران تصمیم گرفت معاملات سهام شرکت­ های نقد شونده و غیر نقد شونده را در تابلوهای مختلفی به نمایش بگذارد.
این کار به منظور تفکیک شرکت­ های نقد شونده و غیر نقد شونده، ایجاد حس رقابت بین مدیران شرکت­ ها و شفاف سازی وضعیت سهام مختلف برای خریداران و فروشندگان صورت گرفت.
بر اساس این طرح قیمت ها و معاملات بورس در سه تابلوی اول و دوم و تابلوی فرعی به نمایش گذاشته می­ شود. به مکانی که تابلوی اول و دوم در آن قرار دارند تالار اصلی بورس گفته می­ شود.
به عبارت دیگر تالار اصلی بورس مکانی است
که تابلوهای اول و دوم قیمت­ های مربوط به سهام نقد شونده در آن قرار دارد و در آنجا سهام شرکت ­های نقد شونده معامله می ­شوند.
خریداران و فروشندگانی به تالار اصلی بورس مراجعه می کنند
که قصد دارند دارایی خود را هر چه زودتر به پول نقد تبدیل کنند.

مفهوم رنگ ها در تفاوت و مفهوم بازار اول و دوم تابلوی اصلی و فرعی بورس با فرابورس :

زرد:
در هفته دو روز دامنه نوسان باز دارند و سه روز دیگر دامنه نوسان یک ریالی.

نارنجی:
یک روز در هفته دامنه نوسان باز دارند و برای بقیه روزها دامنه نوسان یک ریال است.

قرمز:
یک روز در ماه دامنه نوسان باز دارند و برای بقیه آن دامنه نوسان یک ریالی است.

سه تابلو در بورس:


بازار اول بورس تابلوی اصلی، بازار اول بورس تابلوی فرعی، بازار دوم بورس

تفاوت و مفهوم بازار اول و دوم تابلوی اصلی و فرعی بورس با فرابورس
تفاوت و مفهوم بازار اول و دوم تابلوی اصلی و فرعی بورس با فرابورس

دو تابلو در فرابورس:

بازار اول فرابورس، بازار دوم فرابورس

تفاوت و مفهوم بازار اول و دوم تابلوی اصلی و فرعی بورس با فرابورس

سه تابلوی بازار پایه:

الف، ب، ج

شرکت های سهامی عامی که نزد سازمان بورس ثبت می شوند
و در تابلوی بورس و فرابورس پذیرش نمیشوند،
سهامداران آنها در بازار پایه  خرید و فروش سهم های خود را انجام دهند
اما مثل بورس و فرابورس عرضه اولیه نمی شوند.
همچنین سهام هایی که در بورس و فرابورس هستند و از آنها اخراج می شوند
مثلا زیان ده شده اند یا مشمول ماده 141 شده اند هم در بازار پایه قرار می گیرند.

بازار پایه الف: تابلوی تشکل های خود انتظام و نهاد های مالی که از سازمان بورس مجوز دارند
مثل سهام فرابورس یا شرکت سپرده گذاری مرکزی

بازار پایه ب: سهم هایی که هم از لحاظ افشای اطلاعات مشکل دارند
هم از لحاظ زیان دهی مشمول ماده 141 شده اند، اخراج می شوند و در این بازار معامله می شوند.
در یک سال شمسی که منتهی به دوره ای است
که هیئت پذیرش قصد دارد رسیدگی کند، باید ضریب نقد شوندگی بالای ده درصد باشد.
ضریب نقدشوندگی برابر است با  تعداد روزهایی که بیشتر از یک ده هزارم کل تعداد سهام شرکت معامله می شود تقسیم بر تعداد کل روزهایی که معامله می شود
اما در بازار پایه ج این محدودیت وجود ندارد.

محدودیت دامنه نوسان


در سه تابلوی بورس و دو تابلوی فرابورس مثبت و منفی 5 است.
در بازار پایه الف هم مثبت منفی 5 درصد است. در بازار پایه ب مثبت منفی ده درصد است.
در بازار پایه ج دامنه نوسان نداریم.

بازار پایه ب از ساعت 8.30 تا 9 پیش گشایش و 9 تا 12 معاملات پیوسته.
12 تا 12.30 اردرگذاری و مچینگ و راس 12.30 قیمت گذاشته شده و معامله می شود.

بازار پایه ج، 8.30 تا 9 مچینگ، راس 9 قیمت می خورد و از 9 تا 12 فقط به همان قیمت است که معامله می شود.
از 12 تا 12.30 بدون دامنه نوسان مچینگ اتفاق می افتد
و راس 12.30 در یک قیمت خاص معامله مچ می شود.

توجه داشته باشید دادوستد سهام و حق تقدم خرید سهام در این تابلو تنها در سه روز معاملاتی هفته شامل روزهای شنبه، دوشنبه و چهارشنبه ممکن است.

همچنین مطالب زیر میتواند برای شما مفید باشد :

آموزش تحلیل تکنکیال اصل امواج الیوت در بورس از جناب آقای دکتر سامان افشاریان

آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت در بورس

آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت در بورس از جناب آقای دکتر سامان افشاریان و ترجمه مهدی ملک پور R.N.Elliotte منتشر شده از وبسایت تخصصی بورس فایننس امید است در جهت رشد و شکوفایی شما عزیزان کارایی لازم را داشته باشد.

مقدمه

پنجاه سال قبل، چارلز داو بعد از بررسی های خود بر روی تغییرات مهم بازار سهام نظریه داو را بهتدریج بنیان نهاد.
این نظریه امروزه در هر گوشه جهان به عنوان یک نظریه دارای اهمیت خاص پیشبینی کنندهاش موردقبول است.
از زمان مطالعات داو انباشت اطلاعات معامالات بازار چندین برابر شده است
و میتوان استنباطهای ارزشمند و جدیدی از برخی رفتارهای خاص برای پیش بینی بازار انجام داد.
نویسنده براثر یک بیماری بلندمدت این فرصت را داشته است اطلاعات موجود درباره رفتار بازار سهام را بررسی کند. ( آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت )
تغییرات وحشی، بی معنی و ظاهراً غیرقابل کنترل قیمت ها از سالی به سال بعد، ماهی به ماه بعد و یا روزی به روز بعد به آرامی در کنار هم گرفته و به قانونی تبدیل شدند
که از الگوی ریتم دار امواج تبعیت میکند.
به نظر میرسد این الگو بارها و بارها تکرار میشوند.
با علم به این قانون یا پدیده )که من آن را اصل موج نامیده ام(، این امکان وجود دارد
که روندهای مختلف و اصالحها را اندازهگیری و پیشبینی کرد )فرعی، میانی، اصلی و حتی حرکات با درجات باالتر(، حرکاتی که منجر به تکمیل یک سیکل بزرگ میشوند

آموزش تحلیل تکنکیال امواج الیوت

آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت در بورس

این پدیده در شکل 1 نشان دادهشده است.
یک موج کامل یا مرحله پیدرپی از یک سیکل شامل پنج موج میشود: سه موج صعودی و دو موج نزولی. امواج 1، 3 و 5 در جهت روند اصلی هستند.
موج 2 موج 1 را اصلاح میکند و موج 4 نیز موج 3 را اصلاح میکند.
معموالًا سه حرکت صعودی تقریباً موازی هم هستند
و امواج 2 و 4 نیز میتوانند این مشخصه را داشته باشند.

آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت در بورس

هر یک از سه موج اصلی که باهم یک حرکت کامل را تشکیل میدهند به پنج موج از درجه پایین تر یا درجه میانی دسته بندی و تقسیم میشوند.
این تقسیمبندی در شکل 2 نشان داده شده است.
دقت کنید که پنج موج کوچکتر یا میانی موج اصلی 1 را تشکیل میدهند
و 5 موج نیز در امواج اصلی 3 و 5 وجود دارند. موج اصلی 2 موج اصلی تکمیل شده 1 را اصلاح میکند.( آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت )
موج 4 نیز موج 3 را که آن نیز از 5 موج میانی تشکیل شده است اصلاح میکند.

آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت در بورس

هر حرکت روبهجلوی میانی به پنج موج فرعی تقسیم بندی میشود
که در شکل 3 نشان دادهشده است.
زمانی که پنج موج فرعی از مرحله میانی پنجم از موج 5 اصلی نیروی خود را تمام میکنند
یک سقف هولناک شکل میگیرد. پس از تکمیل یک حرکت با این دامنه، نیروی مخرب غالب میشود، روند اصلی نزولی میشود
و بازار خرسی قبل از پیدایش دالیل اقتصادی، سیاسی یا مالی برای تغییرات در چشم اندازها، خود را نشان میدهد. ( آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت )

اصل موج: قسمت II

در بحث قبلی درباره اصل موج و کاربرد آن در پیشبینی حرکات قیمتی سهام اشاره شد
که یک حرکت کامل شامل پنج موج است و آن پنج موج از درجه مشابه، موج اول از درجه بالاتر را تکمیل میکند.
زمانی که موج 5 از هر درجه ای تکمیل شد، باید اصلاح رخ دهد که نسبت به اصلاح قبلی در حرکت سیکل قویتر است.

حرکت کامل شده

ریتم مراحل اصلاحی نسبت به حرکت امواج هم جهت با روند اصلی متفاوت است.
این نوسانات اصلاحی، یا امواج 2 و 4، هر یک از سه موج با درجه پایین تر تشکیل شده اند.
این در حالی است که امواج رشدی 1( و 3و  )5 هریک از پنج موج انگیزشی کوچکتر تشکیل شده اند.
در شکل 4، حرکت کامل شده نشان داده شده است که مشابه شکل 3 است؛ به جز اینکه امواج 2 و 4 با الگوی زیگزاگ با جزئیات بیشتری نشان دادهشدهاند.
این دو موج 2 و 4 هر یک از سه مولفه تشکیل شده اند
اما خود این امواج به عنوان امواج کامل دارای مولفه های پنج موجی a و c هستند
اولین و سومین حرکت اصلاحی
این در حالی است که موج b اصلاح از سه موج با درجه پایین تر تشکیل شده است.
این سؤال درباره اصلاح ها در ادامه شامل مباحث گسترده تری خواهد
شد چراکه برخی اشکال و انواع اصلاح ها چنان ساختار پیچیدهای دارند
که مطرح کردن آنها در این قسمت موجب سردرگمی میشود

(آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت در بورس )
آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت در بورس

شاگردی که از اصل موج برای پیش‌بینی تغییرات قیمتی استفاده می‌کند
نیازی به تأیید یک میانگین همراه ندارد، چراکه اصل موج درباره تک سهام، گروه‌های مختلف )فولاد، خطوط ریلی، خدمات، مس، نفت و …( و همچنین کامودیتیها و میانگین‌های مختلف مانند داوجونز، استاندارد استاتیستیکز، نیویورک‌تایمز، نیویورک جرالد تریبون، فایننشیال تایمز لندن و … صدق می‌کند.
در هرزمانی مشاهده می‌شود که برخی سهام در حال رشد و برخی در حال نزول هستند؛
اما در یک‌زمآن‌یکسان اکثریت غالب سهام از الگوی مشابهی پیروی خواهند کرد.
به همین دلیل است که الگوی موجی میانگین‌ها به‌طور صحیحی موقعیت سیکلی کلیت بازار را نشان می‌دهد.
هر چه تعداد سهام در یک میانگین بیشتر باشد،
اثرات موجی به‌صورت تند و تیزتری نمودار خواهند شد. این بدین معنی است
که اگر سهام به‌صورت گسترده در میان توده مردم توزیع شوند،
در مقایسه با توزیع محدود سهام، پاسخ به اثرات سیکلی به‌طور دقیق‌تر و هماهنگ‌تری ثبت خواهد شد. ( آموزش تحلیلتکنیکال اصل امواج الیوت )

آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت در بورس

محدوده قیمتی مورداستفاده اعتمادی به قیمت‌های پایانی نیست،
چه روزانه و چه هفتگی. حداقل و حداکثر رنج قیمتی است که ادامه سیکل را هدایت می‌کند. درواقع،صرفاً به خاطر انتشار رنج روزانه در 1221 و رنج ساعتی در سال 1232 توسط داوجونز بود
که داده‌های قابل‌اتکای کافی برای بررسی وقوع ریتمی پدیدهای که من آن را اصل موج نامیدم در دسترس قرار گرفت.
مجموعه حرکات واقعی بازار در تایم‌های ساعتی، روزانه و هفتگی است که نیروهای ریتم دار را به‌طور کامل آشکار می‌سازد.
قیمت‌های پایانی کل داستان را نمی‌گویند و به همین دلیل است
نبود جزئیات داده که پیش‌بینی مرحله‌به‌مرحله بازار سهام لندن نسبت به بازار نیویورک دشوارتر است.

ارزش سطوح مقاومتی در تحلیل تکنیکال امواج الیوت


اندازه‌گیری کامل طول یک موج مطابق آنچه تابه‌حال گفتیم فاصله بین دو اصلاح
از درجه مشابه یا درجه بالاتر است. طول یک موج از کوچک‌ترین درجه
فاصله آن در یک‌جهت بدون هرگونه اصلاحی حتی در تایم ساعتی است.
پس از ظاهر شدن دو اصلاح در تایم ساعتی، حرکت وارد مرحله پنجم و پایانی خود و یا موج انگیزشی سوم می‌شود.
سطوح مقاومتی و سایر ملاحظات تکنیکی ارزش چندانی در پیش‌بینی یا اندازه‌گیری طول یا زمان این امواج ندارند. (آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت )

اثرات خارجی با پیش‌بینی هر چه بیشتر مراحل مختلف یک سیکل توسط اصل موج، شاگرد مجرب اصل موج مشاهده خواهد کرد که اتفاقات و اخبار جاری و حتی اقدامات دولتی بر روی سیکل یا اثری نداشته و یا اثر جزئی دارند.
این درست است که گاهی اوقات اخبار غیرمنتظره یا رخدادهای ناگهانی و به‌خصوص آن‌هایی که طبیعت احساسی دارند موجب کوتاه شدگی طول‌موج یا امتداد آن بین دو اصلاح می‌شوند؛
اما تعداد امواج و بستر سیکلی بازار دچار تغییری نخواهد شد.
حتی منطقی‌تر است نتیجه بگیریم که اختلالت سیکلی دادوستدها که‌موجب آشفتگی‌های اجتماعی گسترده‌ای می‌شوند عامل جنگ‌ها هستند و نه جنگ‌ها عامل سیکل‌ها

اصل موج: قسمت III

از آنجائی که پس از تکمیل موج پنجم از یک حرکت افزایشی، اصلاح متعاقب شدیدتر از هر اصلاحی در داخل آن سیکل خواهد بود،
لذا پیدا کردن سقف موج پنجم قبل از رسیدن به آن نقطه مطلوب خواهد بود.
با چنین پیش دانشی، سرمایه‌گذار می‌تواند گام‌های ضروری برای اتخاذ یک سیاست تدافعی و تبدیل سود به دارایی نقد تحت بهترین شرایط بازار را داشته باشد.
همچنین سرمایه‌گذار با این دانش قبلی در یک موقعیت مستحکم برای خرید با اعتمادبه‌نفس در پایان اصلاح خواهد بود.

مقاله قبلی عنوان کرد که اندازه کامل طول یک موج همان حرکت پیوسته آن بین دو اصلاح از درجه مشابه یا بالاتر است.
با اندازه‌گیری مداوم این امواج در طی گسترش آن‌ها با شیوهای به نام کانال‌کشی می‌توان زمان پایان موج پنج را به هنگام پایان موج 4 شناسایی کرد.

شکل 5 یک حرکت عادی کامل یا یک سیکل را نشان می‌دهد


که در آن امواج 1، 3 و 5 هرکدام طولی تقریباً مشابه دارند.
پیش‌بینی کل حرکت یا شیوه کانال‌کشی نیازمند انتظار برای پایان موج‌های 1 و 2 است.
در چنین مرحله‌ای می‌توان خط مبنا را برای حد پایینی کانال از طریق امتداد یک خط راست از نقطه شروع موج 1 تا نقطه پایان موج 2 رسم کرد.
در شکل 6 این روش نشان داده‌شده است.
موج 3معمولاً موازی موج 1 است و در مجاورت تقریبی خط فوقانی به پایان خواهد رسید.

( آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت )

آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت در بورس

خط فوقانی یک خط احتمالی است


و با یک خط موازی با خط رسم شده از ابتدای نقطه آغازین موج 1 تا نقطه پایانی موج 2 به‌دست‌آمده است.
بااین‌حال ممکن است شرایط به حدی مطلوب باشند
که قدرت موج 3 به‌طور موقتی افزایش یابد و از حد انتظار نظری بالاتر رود.
این حالت در شکل 7 نشان داده‌شده است.

( آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت )

آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت در بورس

وقتی موج 3 به پایان می‌رسد، خط کانال فوقانی واقعی از سقف موج 1 به سقف موج 3 رسم خواهد شد.
برای پیش‌بینی پایان موج 4 یک خط‌چین به‌موازات خط فوقانی رسم شد از انتهای موج 2 رسم می‌شود.
در شکل 1 نقطه تئوریک مورد انتظار جهت پایان موج 4 و نقطه پایانی واقعی آن نشان داده‌شده است.

با پایان عکس‌العمل دوم یا موج 4 گام پایانی و البته مهم‌ترین گام کانال‌کشی برداشته خواهد شد.
خط مبنای کانال از دونقطه پایانی دو خط عکس‌العمل )اصلاح‌های 2 و )4 رسم می‌شود
و خطی به‌موازات این خط از انتهای موج 3 رسم می‌شود.
موج 1نیز کلاً نادیده گرفته می‌شود
مگر اینکه‌موج 3 قدرتی استثنائی داشته باشد.
وقتی خطوط مبنا و فوقانی مطابق آنچه گفته شد رسم شدند،
پایان تقریبی موج 5 پیش‌بینی‌شده خواهد شد. در شکل 2 این وضعیت را می‌بینید ( آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت )

آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت در بورس

البته این شیوه کانال‌کشی ازنظر اهمیت به ریتم مراحل مختلف تشکیل‌دهنده یک حرکت کامل وابسته است.
امواج 1، 3 و 5 هرکدام باید از یک 5 موجی با درجه پایین‌تر تشکیل‌شده باشند.
به لحاظ نظری، موج 5 باید در تقاطع با خط کانال فوقانی به پایان برسد.
البته گاهی اوقات موج 5 قدرت مضاعفی دارد. الگوهایی که این حالت در آن‌ها رخ می‌دهد
در مقالات بعدی بحث خواهند شد.

اصل موج: بخش IV

یک حرکت قیمتی کامل از 5 موج تشکیل‌شده است
و این 5 موج در کنار هم اولین موج از حرکت با درجه بالاتر را تشکیل می‌دهند.
با تقسیم‌بندی درجه مراحل مختلف این امکان وجود خواهد داشت
تا موقعیت نسبی بازار در همه مواقع و تغییرات اقتصادی پیرو بازار را تعیین کرد.

تاریخ

طولانی‌ترین سابقه قابل‌اعتماد از قیمت‌های سهام آمریکا شاخص آکس- هاوتون )در نیویورک‌تایمز آنالیست چاپ می‌شد( است که سابقه آن به 1154 می‌رسد؛
بنابراین پیش‌بینی بلندمدت با استفاده از اصل موج باید از زمان پایان بازار خرسی در سال 1157 شروع شود.
حرکت رو به بالای قدرتمندی که در 1157 شروع شد

  • در 21 نوامبر (1221سقف عادی( به پایان رسید یک موج از یک سیکل با بزرگ‌ترین درجه است.
    اینکه این موج ممتد موج اول باشد یا سوم یا پنجم از سوپر سیکل بزرگ به آنچه قبل از 1157 رخدادِ است بستگی دارد.
    با تجزیه موج نزولی تاریخی به مجموعه مؤلفه‌های آن از حرکات پنج موجی و همچنین با تجزیه موج پنجم از درجه پایین‌تر بعدی به پنج موج تشکیل‌دهنده آن، مثال‌های واقعی از درجات مختلفی که بازار سیر می‌کند ظاهر خواهند شد.
    برای جلوگیری از سردرگمی در تجزیه و طبقه‌بندی درجات مختلف حرکات بازار توصیه می‌شود اسامی و نمادهای ارائه‌شده در زیر به ترتیب استفاده شوند
    بلندترین این امواج 72 سال طول کشیده است
    و شامل یک مجموعه طولانی از بازارهای گاوی و خرسی است.

این موج شامل ترکیبی از ریتم‌های کوچک‌تر ساعتی، روزانه و هفتگی است
که سیکل‌های میانی واصلی مهم را که برای یک سرمایه‌گذار اهمیت کاربردی زیادی دارند،
سنجیده و تکمیل می‌کند. زمانی که میانگین‌های صنعتی داوجونز در 21 نوامبر 1221 به مقدار 225/62 رسید، حرکت قیمتی ریزموج پنجم از موج دقیقه‌ای پنجم از حرکت فرعی پنجم از حرکت میانی پنجم از سیکل پنجم از سوپر سیکل پنجم

در موج 1، 3 یا 5 از سوپر سیکل تکمیل‌شده بود.


به همین دلیل اگرچه سقف واقعی 316/11 تا 3 سپتامبر 1222 به دست نیامد، سقف به‌دست‌آمده در 21 نوامبر 1221 سقف عادی )ارتدکس( نامیده شد.

ممکن است این مسئله برای بسیاری از خوانندگان سردرگم کننده باشد،
اما الگوهایی که در آن‌ها سقف‌های غیرعادی بالاتر از سقف‌های عادی رخ می‌دهند در زمان مقرر موردبحث قرار خواهند گرفت.

( آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت در بورس )
آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت در بورس از جناب آقای دکتر سامان افشاریان و ترجمه مهدی ملک پور R.N.Elliotte منتشر شده از وبسایت تخصصی بورس فایننس

همچنین مطالب زیر میتواند برای شما مفید باشد :

http://boursefinance.ir/

آموزش تحلیل بنیادی حرفه ای در بورس از صفر

آموزش تحلیل بنیادی حرفه ای در بورس از صفر مقاله ای دکتر سامان افشاریان
نشر از بورس فایننس به نقل از کارگزاری بانک کشاورزی و مثالی از کارگزاری فارابی
مقدمه
قبل از هرچیزی باید بدانید تحلیل بنیادی نیازمند دانستن اصول علمی مالی است.
وبسایت بورس فایننس تا حد بسیار زیادی به شما عزیزان کمک میکند تا با ذکر چندین مثال در هفته
به صورت تئوری و کلیپ های آموزشی بتوانید به تحلیل گری بپردازید
تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی را می توان یکی از قدیمی ترین و گسترده ترین
و شاید موفق ترین روش های معاملات نام گذاری نمود.
در آموزش تحلیل بنیادی حرفه ای در بورس از صفر
روشی که نه تنها در بازار سرمایه بلکه دانسته یا ندانسته در بسیاری دیگر از معاملات و تصمیم گیری ها از آن کمک می گیریم،
که احتمالا تاکنون به آن حتی فکر هم نکرده ایم
و یا اینکه آنقدر جز منطقی تصمیم گیری ها شده است که به صورت منفک قابل لمس نیست.

ﺗﻔﺎوت تحلیلﮔﺮ ﺑﻨﯿﺎدي ﺑﺎ تحلیلﮔﺮ ﻓﻨﯽ

ﺗﺤﻠﯿﻞﮔﺮ ﺑﻨﯿﺎدي ﻣﻌﺘﻘﺪ اﺳﺖ ﮐﻪ ارزش ذاﺗﯽ و ﺣﻘﯿﻘﯽ اوراق ﺑﻬﺎدار را ﻣﯽﺗﻮان ﺑﺎ ﻣﻄﺎﻟﻌﻪ و ﺑﺮرﺳﯽ ﻋﻮاﻣﻠﯽ ﻧﻈﯿﺮ ﻋﻮاﯾﺪ، ﻣﺤﺼﻮﻻت، ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ، ﺻﻮرتﻫﺎي ﻣﺎﻟﯽ ﺷﺮﮐﺖ و ﺳﺎﯾﺮ ﻋﻮاﻣﻞ ﺑﻨﯿﺎدي ﺑﺪﺳﺖ آورد. ﺗﺤﻠﯿﻞﮔﺮان ﻓﻨﯽ ﺗﺤﻠﯿﻞﮔﺮان ﺑﻨﯿﺎدي را ﺑﻪ ﺧﻄﺎ رﻓﺘﻦ ﻣﺘﻬﻢ ﻧﻤﯽﮐﻨﻨﺪ.
ﺑﺎ اﯾﻦ ﺣﺎل، اﻋﺘﻘﺎد دارﻧﺪ ﮐﻪ ﺗﺤﻠﯿﻞﻫﺎي ﺑﻨﯿﺎدي روشﻫﺎي ﻃﻮﻻﻧﯽ و دﺷﻮار ﻫﺴﺘﻨﺪ.
ﺗﺤﻠﯿﻞﮔﺮان ﻓﻨﯽ ﻫﻤﭽﻨﯿﻦ اﻋﺘﻘﺎد دارﻧﺪ ﮐﻪ ﻣﯽﺗﻮاﻧﻨﺪ
اﺑﺰارﻫﺎي ﻓﻨﯽ ﻣﺨﺘﻠﻔﯽ ﻧﻈﯿﺮ ﻧﻤﻮدارﻫﺎ را ﺑﺮاي ﺗﻌﯿﯿﻦ اوراق ﺑﻬﺎداري ﮐﻪ ﮐﻤﺘﺮ از ارزش ذاﺗﯽ ﻗﯿﻤﺖﮔﺬاري ﺷﺪهاﻧﺪ ﺑﻪ ﮐﺎر ﺑﺒﺮﻧﺪ.

ﭼﺎرﭼﻮب تحلیل بنیادی

در ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺑﻨﯿﺎدي ﺳﺮﻣﺎﯾﻪﮔﺬاران اﺑﺘﺪا اﻗﺘﺼﺎد و ﺑﺎزار را ﺑﻪ ﻋﻨﻮان ﯾﮏ ﮐﻞ، ﺗﺠﺰﯾﻪ و ﺗﺤﻠﯿﻞ ﻣﯽﮐﻨﻨﺪ
ﺗﺎ ﺑﺘﻮاﻧﻨﺪ زﻣﺎن ﻣﻨﺎﺳﺐ ﺑﺮاي ﺳﺮﻣﺎﯾﻪﮔﺬاري را ﺗﺸﺨﯿﺺ دﻫﻨﺪ.
ﺳﭙﺲ ﺑﻪ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺻﻨﺎﯾﻊ ﯾﺎ ﺑﺨﺶﻫﺎﯾﯽ از اﻗﺘﺼﺎد ﻣﯽﭘﺮدازﻧﺪ
ﮐﻪ داراي ﭼﺸﻢ اﻧﺪازﻫﺎي آﺗﯽ ﻣﻨﺎﺳﺒﯽ ﻫﺴﺘﻨﺪ.
در ﺧﺎﺗﻤﻪ اﮔﺮ ﺗﺤﻠﯿﻞﮔﺮ ﺑﻪ اﯾﻦ ﻧﺘﯿﺠﻪ ﺑﺮﺳﺪ ﮐﻪ زﻣﺎن ﺳﺮﻣﺎﯾﻪﮔﺬاري ﻣﻨﺎﺳﺐ اﺳﺖ
و ﺻﻨﺎﯾﻊ ﻣﻨﺎﺳﺒﯽ ﺑﺎ ﺑﺎزده ﺑﺎﻻﯾﯽ در ﭼﺮﺧﻪ اﻗﺘﺼﺎد ﻓﻌﺎﻟﯿﺖ ﻣﯽﮐﻨﻨﺪ ﺑﻪ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺷﺮﮐﺖﻫﺎ ﻣﯽﭘﺮدازد.

ﺗﺠﺰیه و ﺗﺤﻠﯿﻞ اﻗﺘﺼﺎد و ﺑﺎزار

ﺑﺎزار ﺳﻬﺎم ﻗﺴﻤﺖ ﻣﻬﻢ و ﺣﯿﺎﺗﯽ از ﮐﻞ اﻗﺘﺼﺎد ﺑﻪ ﺷﻤﺎر ﻣﯽرود.
واﺿﺢ اﺳﺖ ﮐﻪ ارﺗﺒﺎط ﻗﻮي ﻣﯿﺎن ﺑﺎزار ﺳﻬﺎم و اﻗﺘﺼﺎد وﺟﻮد دارد.
اﮔﺮ ﺷﺮاﯾﻂ اﻗﺘﺼﺎدي ﻧﺎﻣﻨﺎﺳﺐ ﺑﺎﺷﺪ ﻋﻤﻠﮑﺮد ﺑﯿﺸﺘﺮ ﺷﺮﮐﺖﻫﺎ و در ﻧﺘﯿﺠﻪ ﺑﺎزار ﺳﻬﺎم ﻧﯿﺰ ﺿﻌﯿﻒ ﺧﻮاﻫﺪ ﺑﻮد.
ﺑﺮﻋﮑﺲ، اﮔﺮ ﺷﺮاﯾﻂ اﻗﺘﺼﺎدي ﻣﻨﺎﺳﺐ ﺑﺎﺷﺪ ﻋﻤﻠﮑﺮد ﺷﺮﮐﺖﻫﺎ ﻧﯿﺰ ﺑﻬﺘﺮ ﺧﻮاﻫﺪ ﺑﻮد
و در ﻧﺘﯿﺠﻪ ﺷﺮاﯾﻂ ﺑﻬﯿﻨﻪ اﻗﺘﺼﺎدي در ﺑﺎزار ﺳﻬﺎم ﻣﺘﺒﻠﻮر ﺧﻮاﻫﺪ ﺷﺪ.
اﮔﺮ اﻗﺘﺼﺎد و ﻓﻌﺎﻟﯿﺖ واﺣﺪﻫﺎي اﻗﺘﺼﺎدي را در ﻗﺎﻟﺐ ﭼﺮﺧﻪ ﺗﺠﺎري ﻧﮕﺎه ﮐﻨﯿﻢ
ﻣﯽﺑﯿﻨﯿﻢ ﮐﻪ ﭼﺮﺧﻪ ﺗﺠﺎري داراي ﭼﺎرﭼﻮب ﺧﺎﺻﯽ اﺳﺖ

آموزش تحلیل بنیادی حرفه ای در بورس از صفر

در بازار سرمایه برای خریداری سهام و تحلیل موقعیت های معاملاتی براساس تحلیل بنیادی،
می بایست برای تمام سوال های بالا پاسخ مناسب پیدا کنیم.
برای انجام این کار اولین مرحله دریافت اطلاعات بنیادی شرکت ها از قبیل ترازنامه های مالی، صورتهای مالی و … است.

تمامی این اطلاعات ذکر شده از طریق سایت کدال و همچنین سامانه اطلاع رسانی سازمان بورس و اورق بهادار، قابل دریافت است.

 به کمک این شفافیتی که در زمینه سرمایه گذاری در بورس در ایران وجود دارد، تمامی افرادی که دانش تحلیل بنیادی را فراگرفته باشند،
به راحتی می توانند هر شرکتی را که مدنظر دارند، قبل از سرمایه گذاری به طور کامل بررسی کرده
و با شرکت های موجود در آن صنعت مقایسه کرده و بهترین را انتخاب کنند.

آموزش تحلیل بنیادی حرفه ای در بورس از صفر با ذکر مثال

. مجموعه روش‌ها و سنت‌هایی که به آن میگویند تحلیل بنیادی. اصول تحلیل مالی )یکی از ابعاد مهم تحلیل بنیادی( آن‌چنان در بازار ریشه گرفته‌اند که میشود گفت تبدیل به فرهنگ شده اند. شاید بسیاری از معامله گران بازار با این موضوعات آشنایی نداشته باشند. اما جالب است که قیمت نماد به این مساله بسیار وابستگی دارد.

صورت‌های مالی تنها مرجع قیمت‌گذاری یک بنگاه اقتصادی است. اگر بخواهید ارزش واقعی یک شرکت رو تخمین بزنید باید از صورت‌های مالی استفاده کنید. قیمت نماد به موضوعات دیگر ای هم وابسته است که فعال به آن‌ها نمی‌پردازیم.

مثال تحلیل بنیادی

ارزش بانک صادرات 5 هزار و صد میلیارد تومانِ و ارزش بانک ملت 9 هزار و سیصد میلیارد؛ چرا ارزش این دو بانک اختلاف دارند؟ جواب‌هایی که ممکنه داده بشود:

  • چون تقاضای خرید بانک ملت بیشترِ، معامله گران بیشتر جذب این نماد می‌شوند
  • چون تعداد شعب و بزرگی بانک ملت بیشترِ

اگر بخواهیم مورد دوم رو بسنجیم باید بریم سراغ صورت‌های مالی صورت‌های مالی جزئیات دارایی‌ها و بدهی‌های شرکت رو ارائه می‌دهد و ما می‌توانیم تخمین بزنیم که بانک ملت چقدر می‌ارزد اما مورد اول خود یک علت دارد. یعنی به یک دلیل خاصی تقاضای خرید بانک بیشتر شده و آن دلیل در بسیاری از مواقع وابسته است به‌صورت های مالی.

با این مقدمه شروع می‌کنیم به بررسی یکی از پرکاربردترین روش‌های تحلیل صورت مالی و ارزش‌گذاری شرکت‌ها تحلیل سود خالص و ارزش‌گذاری شرکت‌ها بر اساس نسبت .P/E منظور ما از سود خالص، مقدار سودی است که شرکت در یک سال کسب می‌کند. دو نوع مهم از سود خالص در بازار رایج است :

  • سود خالص سال قبل
  • سود خالص پیش‌بینی‌شده برای سال بعد

سود خالص پیش‌بینی‌شده تأثیر مهم‌تری بر قیمت دارد.
به عبارت بهتر، بازارها در آینده معامله می‌شوند.
چند مثال ساده از رابطه سود خالص و قیمت نماد عرض می‌کنم. نمودار قیمت شبندر در طول دو سال و نیم

در این مدت قیمت این نماد 15 برابر شد و تقریباً در همین مدت، سود خالص محقق شده یعنی سود خالص سال 16 برابر شد.

مثال تحلیل بنیادی نماد فملی

در یک بازه تقریباً یکسان، مقدار افزایش قیمت نماد و سود شرکت نزدیک به هم بوده است. فملی در مدت 5 ماه نزدیک به 90 درصد رشد کرد.

آموزش تحلیل بنیادی حرفه ای در بورس از صفر

و تقریباً در همین بازه سود خالص پیش‌بینی‌شده توسط شرکت 80 درصد افزایش یافت

مثال‌های زیادی رابطه بین سود خالص شرکت و قیمت نماد را تائید می‌کند. برای آنکه علت رشد یک نماد را تشخیص دهیم، کافی است که علت افزایش سود را بررسی کنیم.

تا اینجا سعی کردم اهمیت تحلیل سود رو در بازار سهام منتقل کنم. تحلیل مالی رو با تحلیل صورت سود و زیان شروع می‌کنیم.

آموزش تحلیل بنیادی حرفه ای در بورس از صفر
با ذکر یک مثال از نماد فملی

بحث آموزش تحلیل بنیادی حرفه ای در بورس را همچنان ادامه میدهیم با صورت سود و زیان نماد کزازی

آموزش تحلیل بنیادی حرفه ای در بورس از صفر

شیشه دارویی رازی با نماد کرازی در طول سال 93 رشد 300 درصدی قیمت رو تجربه کرد.
با بررسی صورت‌های مالی شرکت رشد قیمت و تارگت رو پیش‌بینی کردیم.
مواردی که با خط قرمز علامت زده‌شده اند، ردیف‌های مهم واصلی صورت سود و زیان هستند
بقیه ردیف‌ها حاصل جمع و تقسیم این موارد است.
سود خالص نماد نیز ردیف پایین‌تر از “مالیات” است.
نتیجه نهایی این جدول که حاصل جمع و تفریق موارد دیگر است، سود خالص می‌باشد

این صورت را از دو زاویه تحلیل می‌کنیم. (تحلیل افقی و تحلیل عمودی)

آموزش تحلیل بنیادی حرفه ای در بورس از صفر

تحلیل افقی به این معناست که فقط یکی از ستون‌ها رو در نظر می‌گیریم و تک‌تک موارد رو بررسی می‌کنیم تا به سود خالص برسیم.

ستونی که در عکس نشان داده‌شده، پیش‌بینی سال 93 بر اساس عملکرد 6 ماهه است.
به شرکت پیش‌بینی کرده “بود” که 99 میلیارد ریال فروش خواهد داشت
و پس از کسر 43 میلیارد ریال هزینه‌های تولید )بهای تمام‌شده(، 56 میلیارد ریال سود ناخالص باقی می‌ماند.( آموزش تحلیل بنیادی حرفه ای در بورس از صفر )

آموزش تحلیل بنیادی حرفه ای در بورس از صفر

57 درصد از محصول، برای شرکت سود است.
این نشان می‌دهد که صنعت پرسودی است. کم‌تر صنایعی در کشور این‌چنین حاشیه سودی دارند.
)حاشیه سود ناخالص: درصدی از قیمت محصول که سود عایدی شرکت است( 56 میلیارد ریال سود ناخالص شرکت است.

سود ناخالص با برخی هزینه‌ها و درامدهای دیگر جمع و تفریق می‌شود
تا نهایتاً سود خالص به دست آید. هزینه‌های عمومی، اداری، سایر درآمدهای عملیاتی، هزینه‌های مالی، درآمد حاصل از سرمایه‌گذاری‌ها و …. )مواردی که در عکس ابتدایی با خطر قرمز مشخص‌شده بودند(

این موارد رو فعال بررسی نمی‌کنیم.
اما برای تحلیل صورت سود و زیان، مقدار تأثیرگذاری سود خالص از ان ها را در نظر می‌گیریم. 56 میلیارد ریال سود ناخالص، 13 میلیارد ریال هزینه‌های اداری عمومی کسر می‌شود.

آموزش تحلیل بنیادی حرفه ای در بورس از صفر

20 میلیارد ریال “سایر درآمدهای عملیاتی” کسرمیشود.

آموزش تحلیل بنیادی حرفه ای در بورس از صفر

تا اینجا سود 56 میلیاردی شد 22 میلیارد ریال!

آموزش تحلیل بنیادی حرفه ای در بورس از صفر

5 میلیارد ریال هزینه مالی کسر نیز کسر می‌شود

آموزش تحلیل بنیادی حرفه ای در بورس از صفر
آموزش تحلیل بنیادی حرفه ای در بورس از صفر

50 میلیارد ریال، به سود اضافه می‌شود. از ابتدا مرور می‌کنم.
سود ناخالص 56 میلیاردی با کسر هزینه‌ها رسیده بود به 22 میلیارد ریال . و ردیف “درآمد حاصل از سرمایه‌گذاری‌ها” 50 میلیارد به سود شرکت اضافه می‌کند.
به عبارت بهتر، این ردیف سود شرکت رو نجات داد.!
در سطر بعد نیز “درآمدهای متفرقه” مبلغ 27 میلیارد ریال به سود شرکت اضافه می‌کند.

آموزش تحلیل بنیادی حرفه ای در بورس از صفر

“فروش” و “بهای تمام‌شده” همیشه مهم‌اند.
حاصل تفریق این دو “سود ناخالص” درنتیجه همیشه مهم است.
اما در مورد کرازی علاوه به این برگ خرید، دو برگ خرید بسیار مهم دیگر باید در نظر گرفته شود. ( آموزش تحلیل بنیادی حرفه ای در بورس از صفر )

  • “درآمد حاصل از سرمایه‌گذاری”
  • “درامد متفرقه”

پس از کسر مالیات به سود خالص 84 میلیارد ریالی رسیدیم

آموزش تحلیل بنیادی حرفه ای در بورس از صفر

مالیات و هزینه‌های اداری عمومی چندان برگ خریدهای تأثیرگذاری نیستند. اهمیت “درآمد حاصل از سرمایه‌گذاری” چنان است که با “سود ناخالص” برابری می‌کند. یعنی شرکت از شرکت‌هایی که خریده است، مقدار سودی که کسب می‌کند، نزدیک به مقدار سودی است که از عملیات اصلی خود )فروش – بهای تمام‌شده = سود ناخالص( عایدش می‌شود.( آموزش تحلیل بنیادی حرفه ای در بورس از صفر )

از سود خالص 84 میلیاردی، 50 میلیارد به دلیل “سرمایه‌گذاری در شرکت‌های زیرمجموعه” است. یعنی بیش از نصف. پس همواره به یاد داشته باشید که قیمت نماد کرازی، وابسته است به یکی از شرکت‌های زیرمجموعه‌اش، درواقع به سودآوری آن شرکت.

در این آموزش تحلیل بنیادی حرفه ای در بورس از صفر تحلیل عمودی مختصری از ستون پیش‌بینی صورت سود و زیان، انجام دادیم.

ادامه مبحث آموزش تحلیل بنیادی حرفه ای در بورس از صفر

پیش بینی تغییرات در ﺑﺎزار بورس با تحلیل بنیادی

ﺑﺴﯿﺎري از ﺳﺮﻣﺎﯾﻪﮔﺬاران ﺑﻪ دﻧﺒﺎل ﭘﯿﺶﺑﯿﻨﯽ ﺗﻐﯿﯿﺮات در ﺑﺎزارﻫﺎي ﻣﺎﻟﯽ ﻫﺴﺘﻨﺪ.
آنﻫﺎ ﻧﻪﺗﻨﻬﺎ ﺑﻪ دﻧﺒﺎل ﭼﺮاﯾﯽ و ﻧﺤﻮة ﮐﺎر ﻓﻌﻠﯽ اﯾﻦ ﺑﺎزارﻫﺎ ﻫﺴﺘﻨﺪ،
ﺑﻠﮑﻪ ﺑﻪ دﻧﺒﺎل ﻓﻬﻢ وﺿﻌﯿﺖ آﯾﻨﺪه آنﻫﺎ ﻧﯿﺰ ﻫﺴﺘﻨﺪ. ﺳﺮﻣﺎﯾﻪﮔﺬاران ﺑﻪﻋﻨﻮان ﻗﺴﻤﺘﯽ از اﯾﻦ ﻓﺮاﯾﻨﺪ ﺑﻪ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﮐﻠﯽ اﻗﺘﺼﺎد ﻧﯿﺎز دارﻧﺪ.

ﭘﯿﺶﺑﯿﻨﯽ ﺻﺤﯿﺢ و ﭘﯿﻮﺳﺘﻪ ﺑﺎزار ﺳﻬﺎم،ﻣﺨﺼﻮﺻﺎً ﭘﯿﺶﺑﯿﻨﯽﻫﺎي ﮐﻮﺗﺎهﻣﺪت، ﺑﺮاي ﻫﺮ ﺷﺨﺼﯽ ﻏﯿﺮﻣﻤﮑﻦ اﺳﺖ. ﺷﻮاﻫﺪ ﻗﻮﯾﯽ ﮐﻪ از ﮐﺎراﯾﯽ ﺑﺎزار وﺟﻮد دارد ﻧﺸﺎن دﻫﻨﺪه اﯾﻦ اﺳﺖ
ﮐﻪ ﺗﻐﯿﯿﺮات ﺑﺎزار را ﻧﻤﯽﺗﻮان ﺑﺮاﺳﺎس اﻃﻼﻋﺎت ﻣﺮﺑﻮط ﺑﻪ ﺗﻐﯿﯿﺮات ﮔﺬﺷﺘﻪ ﭘﯿﺶﺑﯿﻨﯽ ﮐﺮد.
دﻟﯿﻞ دﯾﮕﺮ اﯾﻨﮑﻪ ﺣﺘﯽ ﻣﺪﯾﺮان ﺣﺮﻓﻪاي ﭘﻮل ﻫﻢ ﻗﺎدر ﻧﯿﺴﺘﻨﺪ
( آموزش تحلیل بنیادی حرفه ای در بورس از صفر )


از ﻃﺮﯾﻖ اﻃﻼﻋﺎت ﻣﻮﺟﻮد

ﺑﺎزار را ﭘﯿﺶﺑﯿﻨﯽ ﻧﻤﺎﯾﻨﺪ و ﺷﻮاﻫﺪ ﻣﻮﺟﻮد در ﻋﻤﻠﮑﺮد ﻣﻮﻓﻘﯿﺖ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪﮔﺬاران ﺣﺮﻓﻪاي اﯾﻦ ادﻋﺎ را ﺗﺎﺋﯿﺪ ﻣﯽﮐﻨﺪ. آﻧﭽﻪ ﮐﻪ ﻣﺎ در اﯾﻨﺠﺎ ﺑﻪ دﻧﺒﺎل آن ﻫﺴﺘﯿﻢ
ﺷﻨﺎﺳﺎﯾﯽ ﻧﺸﺎﻧﻪﻫﺎ و ﻋﻼﺋﻢ ﮐﻠﯽ اﻗﺘﺼﺎد و ﺟﻬﺖ ﺑﺎزار و ﻣﺪت ﺗﻐﯿﯿﺮات اﺣﺘﻤﺎﻟﯽ آن اﺳﺖ.
ﺑﺮاي ﻣﺜﺎل، اﮔﺮ ﺑﺎ اﻃﻤﯿﻨﺎن ادﻋﺎ ﮐﻨﯿﻢ ﮐﻪ ﺷﺎﺧﺺ ﺑﺎزار در ﯾﮏ ﺳﺎل از 5000 ﺑﻪ 3000 ﺧﻮاﻫﺪ رﺳﯿﺪ ﮐﺎر ﻋﺎﻗﻼﻧﻪاي ﺑﻪ ﻧﻈﺮ ﻧﻤﯽرﺳﺪ.
ﻫﻤﭽﻨﯿﻦ، ﯾﮏ ﭘﯿﺶﺑﯿﻨﯽ ﻗﻮي ﻣﺎﻧﻨﺪ اﻓﺰاﯾﺶ 10 درﺻﺪ ﺳﻮد ﺳﻬﺎم ﺷﺮﮐﺖ در ﺳﺎل آﯾﻨﺪه، ﭼﻨﺪان اﺳﺎس ﻣﺤﮑﻤﯽ ﻧﺨﻮاﻫﺪ داﺷﺖ.
در واﻗﻊ ﺑﺴﯿﺎري از ﺳﺮﻣﺎﯾﻪﮔﺬاران و ﺣﺘﯽ ﺑﺮﺧﯽ از ﺳﺮﻣﺎﯾﻪﮔﺬاران ﺣﺮﻓﻪاي ﻧﻤﯽﺗﻮاﻧﻨﺪ ﺑﻪ ﻃﻮر ﭘﯿﻮﺳﺘﻪ ﺗﻐﯿﯿﺮات را ﭘﯿﺶﺑﯿﻨﯽ ﻧﻤﺎﯾﻨﺪ.
ﺑﻨﺎﺑﺮاﯾﻦ، ﺑﺎ ﺗﻮﺟﻪ ﺑﻪ اﯾﻦ وﺿﻌﯿﺖ، آنﻫﺎ ﭼﻪ ﮐﺎر ﺑﺎﯾﺪ اﻧﺠﺎم دﻫﻨﺪ؟
ﺑﻬﺘﺮﯾﻦ روش ﺑﺮاي ﺑﺴﯿﺎري از ﺳﺮﻣﺎﯾﻪﮔﺬاران ﻓﻬﻢ اﯾﻦ ﻣﻄﻠﺐ اﺳﺖ
ﮐﻪ آنﻫﺎ ﻧﻤﯽﺗﻮاﻧﻨﺪ ﺑﻪﻃﻮر ﭘﯿﻮﺳﺘﻪ ﺗﻐﯿﯿﺮات ﺑﺎزار را ﭘﯿﺶﺑﯿﻨﯽ ﮐﻨﻨﺪ،
اﻣﺎ اﯾﻦ ﻣﻄﻠﺐ را ﻧﯿﺰ ﺑﺎﯾﺪ درك ﮐﻨﻨﺪ ﮐﻪ ﺷﺮاﯾﻂ ادواري ﻣﯽﺗﻮاﻧﺪ ﺑﻪ آنﻫﺎ ﮐﻤﮏ ﮐﻨﺪ

( آموزش تحلیل بنیادی حرفه ای در بورس از صفر )

همچنین مطالب زیر میتواند برای شما مفید باشد :

آموزش اندیکاتور RSI آر اس آی در بورس

آموزش اندیکاتور RSI آر اس آی در بورس مقاله ای توسط وبسایت بورس فایننس که در آن به تمام نکات آموزش اشاره خواهد شد.
شاخص ار اس ای (به انگلیسی: Relative strength index) یا RSI
 یک اندیکاتورتکنیکال می‌باشد
که استفاده بسیاری از آن در تحلیل بازارهای مالی می‌شود
و می‌توان آن را در قسمت پیش فرض تمامی سکوهای معاملاتی دید.
این شاخص را در دسته اسیلاتورها به معنی نوسان کننده جای می‌دهند
به این مفهوم که شیوه محاسباتی ان به طوری است که برای روندهای به وجود امده
در بازار سقف‌ها (over bought)و کف‌هایی (over sold) تعیین می‌کند.
شاید استفاده ازبهترین تئوری معاملاتی یعنی همان خرید در پایین‌ترین قیمت و فروش در بالاترین قیمت رمز موفقیت این ابزار در میان تحلیل گران تکنیکال می‌باشد.
مقاله ای از مهندس سامان افشاریان

اندیکاتور قدرت نسبی یا RSI چیست؟

اندیکاتور قدرت نسبی (RSI) یک شاخص حرکتی است
که مقدار تغییرات اخیر قیمت را اندازه گیری می کند تا شرایط اشباع خرید یا اشباع فروش را در قیمت یک سهام یا دیگر ابزارهای مالی بررسی کند.
RSI به عنوان یک نوسانگر نمایش داده می شود
(گراف خطی که بین دو حد حرکت می کند) و می تواند بین صفر تا ۱۰۰ نوسان داشته باشد.
این اندیکاتور در ابتدا توسط J. Welles Wilder Jr توسعه داده شد و در کتاب “مفاهیم جدید در سیستم های معاملاتی تکنیکال” معرفی شده است.

تفسیر سنتی این اسیلاتور بدین صورت است که مقادیر بالای ۷۰ نشان دهنده منطقه اشباع خرید هستند
به طوری که، دارایی بیشتر از ارزش ذاتی خود قیمت گذاری شده و ممکن است برای اصلاح روند آماده شود.
همچنین RSI کمتر از ۳۰ نشان دهنده پایین بودن ارزش بازاری سهام نسبت به ارزش ذاتی آن است. (همچنین بخوانید؛ معامله‌گری بر اساس روند: ۴ اندیکاتور محبوب).

نکات کلیدی

  • RSI یک نوسانگر محبوب توسعه یافته در سال ۱۹۷۸ است.
  • RSI مقادیر قیمت صعودی و نزولی حرکت قیمت را در مقایسه با نمودار قیمت یک دارایی مقایسه می کند.
  • سیگنال اشباع خرید در حالت ارزش بالاتر از ۷۰ و سیگنال اشباع فروش در مقادیر کمتر از ۳۰ قرار می گیرند.

فرمول محاسبه RSI

شاخص قدرت نسبی (RSI) با محاسبه دو بخش محاسبه می شود که با فرمول زیر شروع می شود:

میانگین سود یا زیان استفاده شده در محاسبه، درصد متوسط سود یا زیان در یک بازه زمانی در گذشته است. فرمول از مقادیر مثبت برای میانگین زیان استفاده می کند.

استاندارد برای استفاده از ۱۴ دوره برای محاسبه ارزش اولیه RSI استفاده می کند.
به عنوان مثال، تصور کنید که بازار هفت روز از ۱۴ روز گذشته را با افزایش سود با میانگین یک درصد گذرانده باشد.
هفت روز انتهایی با متوسط زیان هشت درصد بسته شده است.
دراین حالت، بخش اول RSI به صورت زیر محاسبه می شود؛

پس از ۱۴ دوره اطلاعات موجود، بخش دوم فرمول RSI را می توان محاسبه کرد.
مرحله دوم محاسبات نتایج را مسطح می کند.

چگونه RSI را محاسبه کنیم

با استفاده از فرمول بالا، RSI را می توان محاسبه کرد،
جایی که خط RSI را می توان در کنار نمودار قیمت سهام قرار داد.

با افزایش قیمت های پایانی، اندیکاتور نیز رشد خواهد کرد
و با کاهش قیمت های پایانی و حجم معاملات، این شاخص روند نزولی را دنبال می کند.
بخش دوم محاسبات نتیجه را مسطح می سازد،
بنابراین RSI در حالت وجود یک روند قوی، تنها در محدوده صفر تا ۱۰۰ نوسان خواهد داشت.

همانطور که در نمودار بالا مشاهده می کنید، اندیکاتور RSI می تواند
در مدت زمان های طولانی در قلمرو “اشباع خرید” باقی بماند در حالی که سهام در روند صعودی قرار دارد.
همچنین RSI می تواند در مدت زمان های طولانی در قلمرو “اشباع فروش” باقی بماند
در حالی که سهام در روند نزولی قرار دارد. این حالت می تواند
برای تحلیلگران مبتدی گمراه کننده باشد، اما یادگیری استفاده از اندیکاتور در حوزه روند غالب، این مسائل را واضح تر می کند.

RSI چه چیزی به ما می گوید؟

روند اصلی سهام یا ابزار مالی یک ابزار مهم برای درک درست
از عملکرد اندیکاتور در تحلیل تکنیکال است.
به عنوان مثال، تحلیلگر تکنیکال شناخته شده بازار Constance Brown، این ایده را مطرح کرده است که اشباع فروش در یک روند صعودی قوی احتمالاً کمی بالاتر از ۳۰ و اشباع خرید در یک روند نزولی قوی احتمالاً کمی پایین تر از ۷۰ است.

همانطور که در نمودار مشاهده می شود، در طول روند نزولی، RSI در نزدیکی سطح ۵۰٪ قرار دارد و نه ۷۰٪، که می تواند توسط سرمایه گذاران به منظور اطمینان بیشتر نسبت به شرایط نزولی سیگنال، مورد استفاده قرار گیرد.
بسیاری از سرمایه گذاران در زمانِ وجود روند بسیار قوی، یک خط روند افقی را در سطوح ۳۰ و ۷۰ درصد برای شناسایی مناطق اشباع رسم می کنند.
در آموزش اندیکاتور RSI آر اس آی در بورس
تغییر خطوط پیش فرض اندیکاتور در روند های بلند مدت خنثی توصیه نمی شود.

مفهوم مربوط به استفاده از سطوح اشباع خرید و فروش، تمرکز بر سیگنال های معاملاتی و تکنیک هایی دارد که مطابق با روند هستند.
به عبارت دیگر، استفاده از سیگنال های صعودی، زمانی که قیمت در روند صعودی و سیگنال های نزولی، زمانی که سهام در روند نزولی قرار دارد، کمک خواهد کرد که از بسیاری از سیگنال های دروغین RSI جلوگیری کند.

تنظیمات نرم افزار آموزش اندیکاتور RSI آر اس آی در بورس

تنظیمات نرم افزار آموزش اندیکاتور RSI آر اس آی در بورس

بایستی توجه داشت که دوره پیشنهادی برای RSI دوره ۱۴ کندلی است.
 تفاوتی ندارد که نمودار مورد استفاده روزانه باشد یا یک‌ساعته، دوره ۱۴ کندلی برای این اندیکاتور مناسب است. عدد ۱۴ در کتاب وایلدر آمده است.
با پیشرفت فناوری و استفاده گسترده از کامپیوتر در معاملات و تحلیل بازار، دیگر نیازی به بررسی محاسبات ریاضی اندیکاتور RSI نیست
و تنها با چند کلیک می‌توان اندیکاتور RSI را به نمودار اضافه کرد.
بایستی در رابطه با دوره کندلی RSI به این نکته توجه کرد
که با طولانی‌تر شدن دوره زمانی (یعنی انتخاب عددی بالاتر از ۱۴) دقت اندیکاتور بیشتر می‌شود.
در مقابل هر چه دوره کندلی RSI کوتاه‌تر باشد شاهد بالا رفتن میزان نوسانات RSI خواهیم بود.
این بستگی به خود معامله‌گر دارد که کدام دوره را برای RSI انتخاب کند.
برخی از تحلیلگران از دوره کندلی ۱۰ استفاده می‌کنند
وعده‌ای دیگر از ۲۰٫ اما دوره کندلی پیش‌فرض و توصیه شده برای اندیکاتور همان عدد ۱۴ است.
حتی سطوح اشباع خرید/فروش RSI را می‌توان بسته به عملکرد جفت ارز، قرارداد آتی یا سهام تغییر داد.
به‌طور مثال شاید برای سهمی سطوح ۸۰ و ۲۰ سطوح بهتری برای نمایش اشباع خریدوفروش باشند
این کار باعث می‌شود تا تعداد برخوردهای بازار به سطوح اشباع خریدوفروش کاهش یابد.
حتی دیده شده که برخی از معامله‌گران از دوره کندلی ۲ همراه با سطوح اشباع ۸۰ و ۲۰ یا ۹۰ و ۱۰ استفاده می‌کنند
که در این صورت تعداد برخوردهای RSI به سطوح اشباع خرید/فروش بیشتر می‌شود.
اینکه کدام سطوح یا دوره برای استفاده از RSI مناسب است بستگی به شرایط بازار و خود معامله‌گر دارد.
اما باید دقت کرد که چیزی به نام سطوح یا دوره طلایی برای RSI وجود ندارد.
اکثر تحلیلگران حرفه‌ای بازار از سطوح ۷۰ و ۳۰ برای سطوح اشباع و دوره ۱۴ کندلی استفاده می‌کنند.

اندیکاتور RSI در پلتفرم یا نرم افزار متاتریدر و آمی بروکر

برای اضافه کردن اندیکاتور RSI به نمودار قیمتی، کافی است در قسمت بالایی متاتریدر روی Insert کلیک کنید. از منوی باز شده روی Indicators کلیک کنید.
اندیکاتور RSI یک اندیکاتور نوسان نما اسیلاتور یا Oscillators است،
پس روی Oscillators کلیک کرده و در منوی باز شده Relative Strength Index را انتخاب کنید.
در نرم افزار آمی بروکر نیز تنظیمات در قسمت چارت و سپس IINDICATOR است.

آموزش اندیکاتور RSI آر اس آی در بورس

وظیفه اصلی RSI این است که به شما درباره بیش از حد فروخته شدن یا بیش از حد خریده شدن یک دارایی ارزشمند اطلاع دهد.
از هر پلتفرمی که برای دنبال کردن بازار استفاده می‌کنید، باید گزینه‌ای جهت افزودن این شاخص به نمودارتان داشته باشید

مثال هایی در رابطه با استفاده از RSI

واگرایی

واگرایی صعودی زمان رخ می دهد که RSI در منطقه اشباع فروش باشد
و متناظر آن در روند قیمت در حالت نزولی قرار گرفته باشد.
در این حالت متوجه می شویم که قیمت آماده شروع یک روند صعودی است
و شکست منطقه اشباع فروش می تواند یک سیگنال بسیار مناسب جهت ورود به موقعیت خرید باشد.

واگرایی نزولی زمانی رخ می دهد که RSI یک در منطقه اشباع خرید باشد
و یک واگرایی با روند مثبت قیمت دارایی ایجاد کرده باشد.

همانطور که در شکل زیر مشخص است، یک واگرایی صعودی شکل گرفته است،
RSI در پایین ترین مقدار خود قرار دارد و با کمترین قیمت سهام واگرایی ایجاد کرده است.
این سیگنال معتبر است، اما زمانی که سهام در روند خنثی باشد، سیگنال صادر شده اشتباه خواهد بود. استفاده از مناطق اشباع به سیگنال های معاملاتی کمک خواهد کرد.

کار با اندیکاتور RSI در پلتفرم سی تریدر (CTrader)

در سی تریدر و در روی نمودار قیمتی آیکونی به شکل f وجود دارد.
ماوس را روی آن نگه دارید تا منوی اندیکاتورها باز شود.
در ادامه با انتخاب اوسیلاتور Oscillators بر روی Relative Strength Index کلیک کنید.
راه دیگری هم برای دسترسی به اندیکاتورها وجود دارد.
کافی در روی نمودار قیمتی راست کلیک کنید و از منوی باز شده روی Indicators کلیک کنید.
برای راحتی کار می‌توانید از ویدیوی راهنمای زیر هم استفاده کنید.

نوسانات در آموزش اندیکاتور RSI آر اس آی در بورس

یکی دیگر از روش های معاملاتی، رفتار RSI را بررسی می کند، یعنی زمانی که دوباره از مناطق اشباع خرید و فروش خارج می شود. این سیگنال به سیگنال نوسانات معروف است و دارای چهار بخش است؛

  1.  RSI وارد منطقه اشباع فروش می شود
  2. RSI از منطقه ۳۰% باز می گردد
  3. RSI یک شیب عمیق ایجاد می کند بدون اینکه به منطقه اشباع فروش باز گردد
  4. RSI بالاترین مقدار خود را می شکند

همانطور که در شکل زیر مشاهده می کنید، شاخص RSI در منطقه اشباع فروش بوده، به بالاتر از ۳۰٪ صعود و باز می گردد و سیگنال را صادر می کند.
برای درک بهتر این روش پیشنهاد می شود خطوط راهنما بر روی اندیکاتور RSI رسم شوند.

مانند واگرایی ها، نسخه نزولی نوسانات نیز وجود دارد که مانند تصویر یک آیینه از حالت صعودی است. نوسانات نزولی هم دارای چهار بخش زیر است؛

  1. RSI وارد منطقه اشباع خرید می شود
  2. RSI از منطقه ۷۰% باز می گردد
  3. RSI یک شیب عمیق ایجاد می کند بدون اینکه به منطقه اشباع خرید باز گردد
  4. RSI پایین ترین مقدار خود را می شکند

چارت قیمت زیر تصویر سیگنال رد شدن نوسان را نشان می دهد. همانند بسیاری از روش های تحلیل تکنیکال، این سیگنال زمانی قابل اعتماد خواهد بود که با روند بلندمدت غالب در ارتباط باشد. سیگنال های نزولی در روند خنثی باعث ایجاد خطا می شوند.

نکات آموزش اندیکاتور RSI آر اس آی در بورس

RSI نشان می دهد که آیا سهام در بازار در مقایسه با قیمت های اخیر، بیش از حد خریداری شده یا فروخته شده است. محاسبه RSI با سود و زیان میانگین قیمت در یک دوره زمانی خاص؛ مدت زمان پیش فرض ۱۴ دوره با مقادیر محدود شده از صفر تا ۱۰۰ است.

MACD رابطه بین دو EMA را اندازه گیری می کند، در حالی که RSI تغییرات قیمت را نسبت به قیمت ها و پایین ترین قیمت ها اندازه می گیرد. این دو شاخص اغلب با هم به کار می روند تا به تحلیلگران یک تصویر تکنیکال کامل تر از بازار ارائه دهند.

این شاخص ها هر دو در یک بازار، یک ابزار را اندازه گیری می کنند، اما چون عوامل مختلفی را در محاسبات خود در نظر می گیرند، ممکن است برخی از اوقات نتایج مختلفی را ارئه دهند.

شاخص RSI تنها یکی از چند ابزاری است که می‌تواند به شما در پایش بازار کمک کند.
استفاده از آن در استراتژی‌هایتان به فهمیدن نقاط مناسب خرید یا فروش کمک می‌کند.
RSI روش فوق‌العاده‌ای است تا بدانید که آیا در زمان مناسبی وارد شده‌اید یا قصد خارج شدن دارید.

محدودیت های RSI

RSI مقادیر رو به رشد و نزولی را مقایسه می کند و نتایج را به صورت یک اسیلاتور نشان می دهد که می تواند در کنار نمودار قیمت قرار گیرد. همانند بسیاری از اندیکاتورهای تکنیکال، سیگنال های آن زمانی که با روند بلند مدت مطابقت دارند، قابل اطمینان است. سیگنال های مبتنی بر واگرایی بسیار نادر هستند و تشخیص آنها از سیگنال های کاذب دشوار است.
در حقیقت شاخص RSI قدرت خریداران و فروشندگان را نسبت به هم می‌سنجد.
نقاط اکسترمم (بیشینه و کمینه) تنها نقاطی نیستند که با پیدا کردن روند‌ در خرید و فروش به شما کمک کنند.
خرید کردن در مواقعی که RSI به شدت پایین است و یا فروختن در مواقعی که RSI به شدت بالاست، تنها کاربرد این شاخص نیست.

نکات نهایی

ادامه مقاله ای از مهندس سامان افشاریان
معامله‌گران همیشه به دنبال آن هستند که سیگنال‌های واضح و مشخصی از نمودارها و شاخص‌ها دریافت کنند.
یکی از اقداماتی که در جهت افزایش کیفیت تحلیل‌ها صورت می‌گیرد،
تغییر پارامترهای شاخص RSI و تبدیل سطوح 30 و 70 به سطوح 20 و 80 است.

هر چند با انجام این کار برخی از فرصت‌های خرید یا فروش را از دست می‌دهید
(چرا که پارامترهای شما سخت‌گیرانه‌تر عمل می‌کنند)،
اما سیگنال‌هایی که از اندیکاتور دریافت می‌شوند ضریب اطمینان بالایی خواهند داشت.

آموزش اندیکاتور RSI آر اس آی در بورس

مقاله ای از مهندس سامان افشاریان آموزش اندیکاتور RSI آر اس آی در بورس فایننس

همچنین مطالب زیر میتواند برای شما مفید باشد :

آموزش بورس ، پرایس اکشن چیست ؟

آموزش بورس ، پرایس اکشن چیست ؟

آموزش بورس ، پرایس اکشن چیست ،امروز به مبحث پرمخاطب پرایس اکشن پرداخیتم
اینکه پرایس اکشن چیست و آموزش کامل پرایس اکشن در بورس چگونه است؟
تحلیل گران تکنیکال در زمان محاسبه اندیکاتور تکنیکال و یا تشخیص الگوهای چارتی از پرایس اکشن استفاده میکنند.

حمایت ها و مقاومت ها مهمترین مبحث در پرایس اکشن می باشند
و اگر کسی بتواند حمایت ها و مقاومت ها را به درستی درک کند،
سودهای بی نظیری از بازار خواهد گرفت.

اکثر تریدرها تنها از یک خط افقی برای مشخص کردن سطوح حمایت و مقاومت استفاده می کنند.
اما “محدوده های حمایتی و مقاومتی” نسبت به این سطوح بهتر عمل می کنند.
دلیل آن هم به نوسانات قیمتی باز میگردد.
چون نوسان قیمت ممکن است یک سطح را چندین بار رد کند، اما محدوده ها به همین راحتی شکسته نمیشوند و باعث فیلتر شدن نویزها می شوند.

آموزش بورس ، پرایس اکشن چیست ؟


هدف، پیدا کردن یک نظم و ترتیب در تغییرات تصادفی قیمت ها است.
برای مثال از الگوی مثلث صعودی برای پیش بینی شکست استفاده میشود
زیرا پرایس اکشن نشان میدهد که گاوها در چند مرحله برای شکست تلاش کرده اند.
با این وجود، تحلیل و درک پرایس اکشن یک فرآیند ذهنی است.
به عبارت دیگر اگر دو تحلیل گر به بررسی پرایس اکشن در یک چارت مشابه بپردازند، تحلیل متفاوتی از یکدیگر ارائه خواهند داد.
بنابراین بهتر است که معامله گران از پرایس اکشن به عنوان بخشی از یک استراتژی بزرگتر استفاده کنند.
 با این وجود بسیاری از معامله گران روزانه تنها با استفاده از پرایس اکشن به معاملات هنگفت(حتی با استفاده از اهرم) می پردازند.
در اینگونه معاملات تحلیل بنیادین و تکنیکال کاربردی زیادی ندارد
زیرا در ماهیت تغییرات قیمتی، کوتاه مدت است.
اما در این حالت میتوان از پرایس اکشن برای یافتن تعادل بین عرضه و تقاضا استفاده کرد.
عجیب است که خیلی از تریدرها به این نکته مهم توجه زیادی ندارند.
آنالیز سقف ها و کف های بازار اطلاعات زیادی در مورد قدرت روند، مسیر بازار و حتی پایان روند و جایی که بازار تغییر جهت می دهد را به شما خواهد داد.
با هر روشی که ترید می کنید (نه تنها پرایس اکشن) باید بتوانید سقف ها و کف ها را تحلیل کنید.

آموزش پرایس اکشن

همانطور که در بالا اشاره شد، استراتژی پرایس اکشن بر روی چارت تمرکز میکند
و نه بر روی الگوریتم ها و اندیکاتورها. زیرا این روش به دنبال بررسی این است که بازار به ما چه میگوید و خریداران و فروشندگان در چه حال هستند.
به بیان دیگر، در این ویدئواستراتژی معاملاتی پرایس اکشن مطرح میشود
که در آن از مومنتوم برای پیدا کردن نقاط برگشت استفاده میشود.
مقاومت و پشتیبانی مفاهیم ترید هستند که به شما سطوح مهم قیمت را نشان می دهند که در از روی آن ها می توان تشخیص داد که قیمت چگونه رفتاری خواهد داشت.
ایده پشت مقاومت و پشتیبانی بر اساس کاهش درخواست ها در یک سطح قیمت برای یک دارایی است که قیمت مدام به یک سطح قیمت خاص بر می گردد که اگر تغییرات رو پایین باشد
پشتیبانی و اگر رو به بالا باشد آن سطح را مقاومت می گویند.

حتی اگر بهترین سیگنال های پرایس اکشن را در چارت مشاهده کنید،
این سیگنال ها باید در سطوح مهم و معنی دار قیمت صادر شوند.
در واقع با مشاهده سیگنال ها در سطوح مهم، شانس موفقیت پوزیشن شما افزایش خواهد یافت.
اکثر تریدرهای تازه کار، پوزیشن های خود را در هر سطحی میگیرند
بدون اینکه به این نکته توجه داشته باشند که قیمت الان کجای بازار قرار دارد
و متعاقبا بعد از استاپ خوردن دچار حیرت میشوند.( آموزش بورس ، پرایس اکشن چیست ؟ )

روش کار خود را اصلاح کنید


ابتدا باید مناطق حمایتی و مقاومتی بازار را به شکل واضح مشخص کنید و منتظر بمانید که قیمت به این سطوح برسد.
حالا اگر سیگنال پرایس اکشن مناسبی را در این سطوح مشاهده کردید
آنگاه باید پوزیشن گیری کنید.
در این حالت شانس موفقیت شما بسیار بالاتر از حالتی خواهد بود که مثلا هرجای چارت با دیدن یک Pinbar وارد بازار شوید.
مقاومت به معنای سطحی است که قیمت از آن بالاتر نرفته است.
هر چه قیمت از این سطح دور تر باشد، مقاومت قوی تر است.
خط روند کمک می کند تا متوجه شوید در بلند مدت، بازار به چه سمت حرکت می کند.
ممکن است بازار بالا و پایین های زیادی داشته باشد،
ولی در صورتی که از خط روند استفاده کنید متوجه می شوید که حرکت کلی چگونه بوده است.

آموزش بورس ، پرایس اکشن چیست ؟

بعضی از تریدرها بازار را کاملا تک بُعدی نگاه میکنند و خیال میکنند اگر چند الگوی کندل استیک را بشناسند، میتوانند دمار از روزگار بازار دربیاروند.
اما واقعا اینگونه است؟ خیر
شما باید مفهوم درونی بازار را درک کنید که البته کار ساده ای نیست و با تمرین بسیار زیاد و در مدت زمانی طولانی بدست خواهد آمد.
شاید همان چیزی که اسمش را تجربه میگذاریم.

آموزش بورس ، پرایس اکشن چیست ؟

همه چیز در بازار نسبی بوده و مهم درک کردن مفهوم بازار است.
در واقع باید اطلاعاتی که از بخش های مختلف بازار بدست می آورید
را مانند تکه های پازل کنار هم بچینید تا ببینید در گذشته چه اتفاقی افتاده
و در حال حاضر چه خواهد شد.

گر در جایی از بازار دیدید که طول سایه کندل ها زیاد شده است، این مورد نشان میدهد که بازار در حالت بی تصمیمی و نامشخص بودن قرار دارد. مخصوصا اگر طول سایه ها در سقف ها و کف ها و یا مناطقی که دارای فشردگی قیمتی هستند بیشتر شود، باید توجه بیشتری داشته باشیم.

سایه های نزولی و سایه های صعودی

در صورتی که روند حرکتی بازار صعودی است سایه کندل ها بیشتر در پایین آنها ایجاد میشود،
این نشانه بدی نیست. در واقع بازار در حال تایید کردن روند صعودی است
و نشان میدهد که قیمت در هر بار نزول، با سد قیمتی خریداران مواجه شده
و در واقع عمل ریجکشن صورت گرفته است. تمامی این موارد برای روند نزولی به صورت معکوس می باشد.

آموزش بورس ، پرایس اکشن چیست ؟

مکان قرار گیری بدنه کندل

وقتی به یک کندل نگاه میکنید، به مکان قرار گیری بدنه کندل توجه ویژه ای داشته باشید.
آیا بدنه کندل نزدیک به بالای آن بسته شده است یا در پایین آن قرار گرفته؟
اگر بدنه کندل بالای آن قرار گرفته باشد، نشان دهنده فشار خرید بیشتر است
و اگر پایین آن باشد، فشار فروش بیشتر را نشان میدهد.

بدنه

کندل هایی با بدنه بزرگ و سایه کوچک، قدرت حرکتی بازار را نشان میدهند
در حالیکه کندل هایی با بدنه کوچک و سایه های بزرگ، ضعف و بی تصمیمی را.

خیلی از تریدرها معتقدند که حد ضرر آنها توسط کارگزاری ها به عمد زده می شود؛
حتی در شرایطی که الگوی پرایس اکشن بسیار خوب و واضحی را مشاهده کرده اند.
البته بسیار مهم است که کارگزاری شما جزو دسته کلاهبرداران نباشد
اما اینکه همیشه اشتباهات را به گردن کارگزاری و سایر عوامل بیندازیم درست نیست.
بگذارید یک حقیقت را به شما بگویم.

برای بانک ها، شرکت های سرمایه گذاری و تریدرهای حرفه ای بسیار آسان است
که متوجه شوند که پس از شکل گیری یک الگوی پرایس اکشن، آماتورها کجا وارد بازار شده
و حد ضرر خود را کجا قرار می دهند.
بانک ها با علم به این قضیه حرکاتی را در بازار انجام می دهند
تا آماتورها را بیشتر و بیشتر مایل به ورود نقدینگی به بازار کنند.
وقتی آماتورها وارد شدند، بانک ها حرکت اصلی و معکوس را آغاز می کنند
و با زدن حد ضرر آنها سودهای زیادی را نصیب خود می کنند.

( آموزش بورس ، پرایس اکشن چیست ؟ )

همچنین مطالب زیر میتواند برای شما مفید باشد :

افشای اطلاعات گروه الف و ب در بورس یعنی چه و معنای آن چیست ؟

افشای اطلاعات گروه الف و ب در بورس یعنی چه و معنای دقیق آن چیست ؟
با توجه به سایت کدال و اطلاعیه ها و بسته شدن هر روزه ی سهام های مختلف توسط سازمان بورس
بر آن شدیم تا مباحث اصلی و معنای افشای اطلاعات گروه الف و ب در بورس را در این مقاله تخصصی
توسط تیم بورس فایننس را به طور کامل برای مخاطبین این وبسایت توضیح دهیم.
موارد بسیار زیاد دیگری نیز وجود دارد که افشای اطلاعات آنها ضروری می باشد.
با توجه به این ضرورت، اطلاعات بایستی طبقه بندی مختلفی داشته باشد تا به راحتی بتوان گروه و یا درجه ی اهمیت آن را تشخیص داد . بنابراین طبق این طبقه بندی ها دو گروه اصلی اطلاعات در بازار سهام وجود دارد
افشای اطلاعات گروه الف و ب در بورس یعنی چه و معنای آن چیست ؟

افشای اطلاعات گروه الف و ب در بورس یعنی چه و معنای آن چیست ؟

اطلاعات با اهمیت گروه (الف) شامل:

تعلیق یا توقف تمام یا بخشی از فعالیت شرکت

شروع مجدد فعالیت متوقف یا تعلیق شده

بهره برداری از طرح ها و پروژه های جدید

اعلام اعسار یا ورشکستگی شرکت

نتایج برگزاری مناقصه یا مزایده

نتایج شرکت در مناقصه یا مزایده

انعقاد، فسخ و یا تغییرات اساسی در قراردادهای مهم

کشف منابع و یا ذخایر قابل توجه

هر نوع ترکیب، تجزیه، ادغام و اکتساب

نقل و انتقال دارایی‌های ثابت شرکت

تحصیل سهام شرکت دیگر در هر یک از موارد ذیل:

۱- مبلغ خرید بیش از ۵ درصد دارایی‌های شرکت در صورت‌های مالی سال قبل باشد

۲- ناشر بیش از ۵ درصد سهام شرکت (بورسی یا فرابورسی) دیگر را خریداری نماید

( افشای اطلاعات گروه الف و ب در بورس )

واگذاری سهام شرکت دیگر در هر یک از موارد ذیل:

۱- مبلغ واگذاری بیش از ۵ درصد دارایی‌های شرکت در صورت‌های مالی سال قبل باشد

۲- ناشر بیش از ۵ درصد سهام شرکت (بورسی یا فرابورسی) دیگر را واگذار نماید

تغییرات بااهمیت در عملکرد شرکت های تحت کنترل

تغییر سهامدار عمده

اعلام وقوع حوادث غیر مترقبه

تعدیلات سنواتی

درخواست خروج از شرکت‌های پذیرفته شده در بورس مربوطه

خرید، واگذاری، اخذ، فسخ و تغییرات مجوز فعالیت، امتیاز تجاری یا علائم تجاری

تأثیرات با اهمیت ناشی از تغییرات ارزی (قیمت ارز)

دریافت یا پرداخت کمک‌های نقدی یا غیر نقدی بیشتر از ۵ درصد سرمایه شرکت

پذیرش یا انتقال اوراق در بازارهای بین المللی

برگشت بیشتر از ۵ درصد از محصولات شرکت بر اساس مبلغ فروش آخرین سال مالی

دریافت مجوز تغییر بیشتر از ۱۰ درصد در قیمت فروش محصولات یا خرید مواد اولیه

تغییر در برآوردهای حسابداری

( افشای اطلاعات گروه الف و ب در بورس )

اطلاعات با اهمیت گروه (ب) شامل:

برگزاری مناقصه یا مزایده

 شرکت در مناقصه یا مزایده

افشای معاملات موضوع ماده ۱۲۹ اصلاحیه قانون تجارت یا معاملات با سایر اشخاص وابسته

پذیرش تعهدات جدید یا اتمام تعهدات قبلی

دعاوی مهم مطروحه له یا علیه شرکت

تغییرات در ترکیب تولید یا فروش محصولات

تغییر وضعیت مشتریان یا عرضه‌کنندگان عمده شرکت

برنامه انتشار اوراق بدهی

پیشنهاد پرداخت سود یا تغییر سیاست تقسیم سود

توثیق یا فک رهن دارایی‌ها

ایجاد یا منتفی شدن بدهی احتمالی

تغییر حسابرس

تصمیم هیئت مدیره برای بازخرید سهم یا فروش سهام خزانه

توثیق، مسدود کردن، آزادسازی یا فک رهن سهام ناشر متعلق به سهامدار عمده که عضو هیئت مدیره است

سایر موارد

( افشای اطلاعات گروه الف و ب در بورس )

همچنین مطالب زیر میتواند برای شما مفید باشد :

اعتبار کارگزاری های تهران بر اساس رتبه بندی بورس

اعتبار کارگزاری ها بر اساس رتبه بندی بورس هرساله توسط بورس اوراق بهادار تهران منتشر میشود.
رتبه بندی شرکت های کارگزاری بورس براساس ارزش معاملات درصد بندی میشوند.
اعتبار کارگزاری های بر اساس رتبه بندی بورس میتواند در گام نخست برای انتخاب معاملات بورسی حائز اهمیت باشد.
در این مقاله از آکادمی آموزش بورس فایننس خلاصه رتبه بندی اعتبار کارگزاری ها را به تفکیک کارگزار
انباشته از ابتدای سال 1397 تا اسفند ماه را به مرتب شده بر اساس ارزش کل معاملات در تصاویر قرار دادیم.

اعتبار کارگزاری های تهران بر اساس رتبه بندی بورس

رتبه بندی در بورس
اعتبار کارگزاری های تهران بر اساس رتبه بندی بورس
اعتبار کارگزاری ها
اعتبار کارگزاری های تهران بر اساس رتبه بندی بورس
رتبه بندی کارگزاری ها تهران
اعتبار کارگزاری های تهران بر اساس رتبه بندی بورس

اعتبار بر اساس رتبه بندی بورس

بنا به مقاله بهترین کارگزاری بورس از آکادمی آموزش بورس فایننس برای انتخاب بهترین کارگزاری ها
در هرنقطه ای که هستین بایستی عوامل مختلف زیادی را در نظر بگیرید.
هم اکنون اگر کارگزاری خود را پیدا کردین و منتظر انتخاب نهایی کارگزاری بورس خود هستید.
میتوانید با این مقاله یک انتخاب حرفه ای داشته باشید.
یا اگر کارگزاری خود را انتخاب کرده اید هم اکنون میتوانید در این پست رتبه بندی کارگزاری بورس خودتان را پیدا کنید.
از آن جایی که بیشترین تعداد کارگزاری ها در ایران در شهر تهران وجود دارد.
و نیز لزوم راحتی و در دسترس بودن و اعتبار انتخاب کارگزاری برای افرادی که حساسیت بیشتری دارند
از نظر اهمیتی جزو مسائل حساس و مورد توجه آن هاست بنابر این تیم تخصصی آکادمی آموزش بورس فایننس
اعتبار کارگزاری های شهر برای انتخاب بهنرین کارگزاری تهران را به ترتیب رتبه بندی سازمان بورس و اوراق بها دار تهران بر اساس ارزش معاملات در این پست به صورت کامل و جامع آورده است.
بنابر این ضمن انتخاب کارگزاری یا دیدن ارزش رتبه بندی کارگزاری بورس در تهران حتما تجربیات خود را با ما در میان بگذارید.


ضمنا تیم بورس فایننس همیشه آماده ی اشتراک گذاری تجربیات اصولی وعلمی شما عزیزان است.

همچنین مطالب زیر میتواند برای شما مفید باشد :

جلوگیری از ضرر در بورس با شناخت تله هرمی – صف خرید سهام – کد به کد کردن چیست ؟

 جلوگیری از ضرر در بورس با شناخت تله هرمی و کد به کد کردن چیست مقاله ای ارزشمند لطفا وقت بگذارید.
صف خرید و صف فروش در بورس چه معایبی دارد؟
خرید‌های گروهی سهام را می‌توان با کارکرد شرکت‌های هرمی مشابه دانست.
گرچه لازمه کسب سود در راس شرکت هرمی جذب عضو‌های جدید است، اما زیان سنگین آخرین نفرات جذب‌شده کمتر مورد توجه قرار می‌گیرد.
به عبارت دیگر، افراد بالادستی هرم دستشان در جیب عضو‌های جدید است. 
خرید‌های گروهی سهام نیز با چنین مکانیزمی هر روز بیشتر می‌شود و در نبود برخورد قانونی،
افراد تازه‌وارد و نابلد معاملات را بیش از پیش در تله می‌اندازد.
این موضوع در نهایت ضربه سنگینی به اعتماد عمومی نسبت به بازار سهام وارد خواهد کرد.


تله هرمی در بورس تهران صف خرید و صف فروش


سهام نوسان می‌کند و گاهی کمتر از قیمت ذاتی و گاهی نیز بیش از قیمت ذاتی معامله می‌شود.
اینکه قیمت ذاتی و ارزش واقعی چند است به مفروضات ذهنی تحلیلگر و برآورد وی از آینده متغیر‌های کلان و خرد و سایر موارد دیگر اثرگذار بازمی‌گردد.
به‌صورت کلی نیز اگر اختلاف‌نظر روی ارزش‌گذاری سهام وجود نداشت بازار سهام به چنین محلی جذاب برای کسب سود و به‌دنبال آن مشارکت سرمایه‌گذاران تبدیل نمی‌شد. 
در این بین حرکت سفته‌بازی نیز جزئی جدایی‌ناپذیر از معاملات سهام است.
شاید بتوان گفت: حتی همین حرکت‌های سفته‌بازی خود دلیلی می‌شود که عده زیادی با تصور اینکه می‌توانند یک‌شبه راه صد ساله را بپیمایند به جای اعتماد به بازار بدون ریسک و سایر بازار‌های رقیب ترجیح می‌دهند به سرمایه‌گذاری در سهام بپردازند.
اما در همین شرایط نیز رفتار برخی از معامله‌گران در بازار سهام کشورمان به حدی نگران‌کننده است
که نتیجه آن ضربه به بدنه بازار سهام است. عده‌ای قالبی را در پیش گرفته‌اند
که با توسعه اینترنت و شبکه‌های اجتماعی رواج بیشتری نسبت به گذشته پیدا کرده است.

جلوگیری از ضرر در بورس با شناخت تله هرمی  صف خرید و صف فروش در بورس کد به کد کردن چیست

شانس؟ صف خرید یا صف فروش در بورس


نخست باید گفت: هر گونه حرکت هماهنگ‌شده‌ای میان معامله‌گران برای خرید سهام مصداق دستکاری قیمت بوده و جرم محسوب می‌شود.
اما در اینجا نگرانی از نبود آگاهی کافی میان معامله‌گرانی است که به راحتی اسیر چنین معاملاتی می‌شوند
و در ادامه نیز چشم خود را بر حقایق می‌بندند.
 این معامله‌گران در نهایت سود و زیان بورس را وابسته به شانس و اطلاعات رانتی می‌دانند.
خرید‌های گروهی در سهام را می‌توان با شرکت‌های هرمی مقایسه کرد.
در این شرکت‌ها راس هرم بیشترین سود را کسب می‌کند، اما آخرین نفرات تنها زیان می‌کنند
و به‌صورت مشخص اینکه آخرین نفر چه کسی است مشخص نیست،
ولی می‌توان مطمئن بود که تعداد انسان‌ها محدود هستند و در نهایت این دور باطل با زیان سنگین عده‌ای همراه می‌شود.
خرید‌های گروهی و حبابی کردن سهام نیز مصداق همین موضوع است که می‌تواند به زیان سنگین آخرین نفرات بینجامد.

جلوگیری از ضرر در بورس با شناخت تله هرمی  صف خرید و صف فروش در بورس

صف خرید در بورس

طی روز‌های اخیر موضوع گروه‌ها و افرادی که بدون مجوز سیگنال خرید و فروش ارسال می‌کنند
و دانسته یا ندانسته درحال دستکاری قیمت هستند داغ شده است.
از طرفی نیز میزان حباب در برخی از نماد‌ها به حدی شدید شده است که نگرانی بالایی شکل گرفته است.
در میان این نماد‌ها شرکت‌های سرمایه‌گذاری با کمترین دانش لازم برای ارزش‌گذاری مشاهده می‌شوند و زمانی‌که حباب در برخی از این نماد‌ها و نظر فعالان بازار در این خصوص مشاهده می‌شود
هراس برای کل معاملات سهام وجود دارد. 
شخصی که هیچ آگاهی‌ای از حباب ۱۰ برابری قیمت یک سهم ندارد و همچنان می‌خرد با چه استدلالی ممکن است که از فروش سهم خود در هر قیمتی عقب بنشیند.
بیش از هر چیز دیگری اعتماد عمومی به بازار سهام به سبب چنین رفتار‌هایی و دستکاری قیمت ضربه خواهد دید که به نفع هیچ یک از فعالان همیشگی بازار نیست.

جلوگیری از ضرر در بورس با شناخت تله هرمی بورس

تورمی سنگین یا تحولی عظیم؟
در بورس تهران نیز مشابه هر بازار مالی سفته‌بازی بخشی از معادله نوسان قیمتی سهم محسوب می‌شود.
حال ممکن است که عده‌ای با آگاهی از ریسک و به‌واسطه اینکه از قطار بازار جا نمانند در معاملات سوداگرانه شرکت کنند و ممکن است عده‌ای نیز توهم آگاهی از وضعیت سهام را داشته باشند؛
درحقیقت ناآشنا با بازی درحال ایجاد ریسک سنگین روی سرمایه خود هستند. 
گرچه می‌توان سهام ارزنده در بازار سهام با معیار‌ها و سناریو‌های مختلف پیدا کرد،
اما از طرفی بازی کنونی برخی از سهم‌ها به جایی رسیده که برای توجیه قیمت باید حالت اغراق‌شده‌ای از سناریو‌های آتی را متصور بود؛
آن هم تنها برای توجیه قیمت‌های کنونی و نه اینکه بتوان عاملی را معرفی کرد که قیمت‌های بالاتر را توجیه کند.

بر این اساس برای توجیه قیمت‌های کنونی سهام یا باید تورمی افسارگسیخته را انتظار داشت
که با کاهش ارزش پول ملی و افزایش ارزش اسمی دارایی‌ها و رشد سود خالص اسمی شرکت‌ها سطوح کنونی قیمت سهم را توجیه کند یا اینکه باید در انتظار تحولی عظیم در اقتصاد کشور بود
که بتواند سطوح کنونی قیمت سهام را منطقی جلوه دهد. 
در تحول عظیم اقتصادی می‌توان برای مثال به کاهش محسوس نرخ سود در بازار پول (در خصوص موانع این بخش می‌توان مطالب طولانی را مطرح کرد) اشاره کرد.
در نتیجه آن با افزایش نسبت قیمت به درآمد بازار رقیب، سهام نیز درصدد جبران مافات باشد.
گروه کالای اساسی شامل غذا و دارو و بسیاری از صنایع کوچک بازار از جمله این دسته هستند
که برای توجیه سطوح کنونی قیمت نماد‌های زیرمجموعه این گروه‌ها یا باید تورمی سنگین یا تحولی عظیم را در اقتصاد کشور انتظار داشت.

نگرانی از توسعه کلاهبرداری بورسی


جلوگیری از ضرر در بورس با شناخت تله هرمی بورس : اما نگرانی اصلی جایی سراغ کارشناسان بازار سهام می‌آید
که برخی نماد‌ها تنها به‌واسطه موج‌سواری عده‌ای روی عدم آگاهی سایر فعالان رشد کرده‌اند. ریشه اصلی چنین رخدادی را می‌توان در عدم آگاهی یا توهم از شناخت روند دانست. 
حضور کانال‌ها و گروه‌های تلگرامی و فعالیت برخی از افراد در شبکه‌های اجتماعی که با خیال راحت درحال تبلیغ خرید‌های گروهی هستند، در همین راستاست، پیام‌های زیادی در بازار دست به‌دست می‌شود
که افراد اعلام می‌کنند ما خرید گروهی داریم و به گروه ما بپیوندید.
در ورودی برخی از این گروه‌ها شرط ورود به گروه قسم و آیه و قرآن است که همه با هم می‌خریم و همه با هم می‌فروشیم.

جلوگیری از ضرر در بورس با شناخت تله هرمی  صف خرید و صف فروش

کلاهبرداران بورسی در لباس جدید درحال گسترش هستند


و مقابله با این معضل، نیازمند سیستم نظارتی قدرتمندتر است.
مشابه این موضوع را در سال‌های قبل در اقتصاد کشور شاهد بودیم. پدیده شرکت‌های هرمی گسترش روزافزونی را تجربه می‌کرد و گرچه در ادامه برخورد قانونی با آن صورت گرفت،
اما همچنان نمونه‌هایی از آن‌ها با تغییر لباس مشاهده می‌شود. 
قطعا در شرکت‌های هرمی هم طمع کسب سود‌های کلان و بدون زحمت افراد را به داخل مجموعه می‌کشاند.
در سیستم هرمی یک شخص برای کسب سود بیشتر باید تعداد اعضای زیرمجموعه خود را افزایش می‌داد.
به این ترتیب کسی که در راس هرم بود سودی کلان داشت و هر چه به سمت پایین هرم می‌رفتیم سود کم می‌شد،
اما این سیستم محکوم به فروپاشی است.
هیچ کار مولدی رخ نمی‌داد و تنها طی یک فرآیند بالادستی‌ها دستشان در جیب افراد پایین‌دست بود.
وضعیت کنونی خرید‌های گروهی در بازار سهام کشورمان نیز همین است. 
افرادی یک گروه را راه‌اندازی می‌کنند سهمی را می‌خرند و نموداری را نقاشی می‌کنند
بعد طی یک حرکت هماهنگ سهم در رالی صعود قرار می‌گیرد.
در ضعف ابزار‌های مالی و عدم نظارت کافی هر روز به این گروه‌ها اضافه می‌شود،
زیرا به سبب عدم برخورد قانونی به‌صورت خودکار این فعالیت‌ها ادامه می‌یابد. 
به این ترتیب هر روز بر تعداد افراد هرم افزوده می‌شود.
حضور سرمایه‌گذار و نقدینگی جدید برای شخصی که در راس هرم قرار دارد الزامی است،
زیرا سود وی در ورود نقدینگی تازه به سهم نهفته است.

جلوگیری از ضرر در بورس با شناخت تله هرمی  صف خرید و صف فروش

باید پذیرفت که عمده معامله‌گران سهام در کشور حتی اصول اولیه را نمی‌دانند


پیش از این در مطلبی در نقد قطعی اینترنت و اثر مخرب آن بر بورس به این موضوع اشاره شده بود
که اینترنت باعث شد مسیری که ۵۰ سال بورس تهران در پیمودن آن موفق نبود تنها در چند سال طی شود. 
اما اگر ابزار‌های نظارتی کافی وجود نداشته باشد و مهم‌تر از آن خود معامله‌گر از میزان ریسکی که در اعتماد به افراد بی‌اعتبار و بدون نام و نشان می‌پذیرد آگاه نباشد
همین سطح بالای دسترسی به شبکه‌های اجتماعی می‌تواند به کل سیستم و به‌دنبال آن اقتصاد کشور ضربه وارد کند. 
وضعیت به حدی نگران‌کننده است که معامله‌گران به‌صورت مستقیم عنوان می‌کنند
فلان کارگزاری خرید گروهی دارد آیا شما هم دارید یا خیر.
صندوق‌ها و کد‌های حقوقی نیز مشاهده می‌شوند که علنی خرید‌های گروهی خود را تبلیغ می‌کنند
و از بستر فراهم شده در ورود سرمایه‌گذاران جدید سوءاستفاده می‌کنند.

بعضا همین افراد به‌گونه‌ای رفتار می‌کنند که گویا اتفاقا آن‌ها منتی بر اعضای گروه خود دارند.
این افراد به هیچ‌وجه برای رضای خدا درحال سیگنال‌دهی به بقیه نیستند و نبودند.

سیگنال ؟


همین افراد از همین‌جا به اسم و رسمی دست یافته‌اند و اگر سهمی را معرفی کرده باشند
و آن سهام نیز بعد از ارائه سیگنال صعود کرده باشد نه به‌واسطه دانش آن‌ها بلکه به‌واسطه الگویی است
که در ذهن عموم بازار تلقین شده است. اسطوره‌سازی در سطح کم دانش کار چندان دشواری نیست.

در این خصوص یکی از سوال‌هایی که معمولا فعالان بازار پس از مشاهده جهش چندین برابری قیمت یک سهم از یکدیگر می‌پرسند
این است که چه میزان سرمایه برای استارت اولیه رشد این سهم لازم بود.
بورس تهران کم‌عمق است و نقدینگی سرگردان و حریص در اقتصاد کشور جولان می‌دهد
پس روندسازی کار دشواری نخواهد بود حتی بدون داشتن سرمایه.

present

زمانی که یک شرکت با ساختار هرمی را برای شما ارائه می‌دهند (به قولی شما را پرزنت (present) می‌کنند)
این سوال را بپرسید که بالاخره تعداد آدم‌ها محدود هستند
آخرین گروه یا فردی که به این شرکت هرمی وارد می‌شود چگونه سود می‌کند.
بازی سهام و رالی افسارگسیخته سهام در شرایط کنونی نیز به این‌گونه است که باید از گردانندگان برخی از کانال‌ها و گروه‌ها بپرسید که پایان صعود سهام کجاست و تا کجا می‌توان صعود سهم را متصور بود. 
آیا واقعا چند نمودار می‌تواند نشان دهد که یک سهم ۱۰ برابر ارزش واقعی آن درحال معامله است یا خیر؟
در نهایت اینکه آخرین نفری که در صف خرید در بورس سهم می‌خرد چه کسی است.
در ادامه مثال‌های عینی از حباب بازار سهام آورده می‌شود.

جلوگیری از ضرر در بورس با شناخت تله هرمی  صف خرید و صف فروش در بورس

هشدار حباب عیان به بازار سهام


همچنان شرکت‌هایی در بازار پایه مشاهده می‌شوند
که بی‌بهانه، بی‌دلیل و بی‌هیچ سبب دیگری و تنها به پشتوانه تصور اشتباه معامله‌گران از سهام رشد می‌کنند.
برخی از طرح‌های پتروشیمی در بازار پایه گرچه به گفته مدیران صنعت پتروشیمی حتی پیش‌بینی راه‌اندازی آن‌ها تا ۱۴۰۴ (جهش سوم مورد نظر مدیران صنعت پتروشیمی) نیز وجود ندارد همچنان رشد می‌کنند؛
دلیل آن نیز مشخص نیست. درخصوص دارو، سیمان، خودرویی‌ها یا رویاپردازی‌های صنعت کاغذ
و دیگر گروه‌ها نیز صحبت شده و می‌شود و بحث مفصل‌تری را می‌طلبد.
اما در برخی نماد‌ها جایی برای بحث باقی نمانده است و آنجا باید ترسید.
حباب عیان برخی از سهام مشخص است، اما همچنان عده‌ای در توهم غوطه‌ور بوده و چشم بر حقیقت بسته‌اند.

کد به کد کردن در بورس چیست در ادامه با ما باشید تا بدانید کد به کد کردن در بورس چیست

شرکت‌های سرمایه‌گذاری از منظر ارزش‌گذاری رویه بسیار ساده‌ای دارند.


این شرکت‌ها پرتفویی از سهام و سایر دارایی‌ها دارند که یک ارزش دفتری دارد (حقوق صاحبان سهام).
این ارزش از اختلاف دارایی و بدهی ثبت‌شده در دفاتر شرکت به‌دست آمده است،
اما با توجه به قیمت روز مازاد یا کسری نسبت به ارزش دفتری نیز می‌توان برای این شرکت‌ها در نظر گرفت. 
حال اگر پرتفوی این شرکت سرمایه‌گذاری را به‌صورت کامل نقدشونده بدانیم
در نتیجه کل ارزش این شرکت سرمایه‌گذاری به راحتی از جمع مازاد (در گزارش ماهانه شرکت‌ها) با ارزش دفتری (حقوق صاحبان سهام) به‌دست می‌آید.

مثال

بر این اساس برای مثال اگر گفته می‌شود ارزش بازار «وصنا» ۱۶۰ درصد ارزش ذاتی است
باید به هر نموداری یا هر کسی که سیگنال خرید می‌دهد شک کرد.
یک شرکت سرمایه‌گذاری همه آنچه را که دارد در صورت مالی عیان است.
معمولا مجالی برای رویاپردازی مانند دیگر صنایع نیست
و به‌صورت مشخص برای اینکه سهام شرکت سرمایه‌گذاری رشد کند باید سهام زیرمجموعه رشد کند.
 در نتیجه در یک اصل ساده اگر بنا باشد سهام شرکت سرمایه‌گذاری رشد کند
نخست باید ارزش زیرمجموعه‌ها رشد کند.
درخصوص «وصنا» که برخی شائبه کرسی مدیریتی مطرح می‌کنند
که فعلا غیرمعتبر است قیمت کنونی این سهم معادل قیمت ۶۰۰ تومانی «ونوین» است؛
سهام بانک اقتصاد نوین بیشترین سهم را در پرتفو «وصنا» دارد. 
به این معنی که برای توجیه سطوح قیمت کنونی اول باید «ونوین» به ۶۰۰ تومان برسد تا بتوان فعلا قیمت‌های کنونی را پذیرفت تا درباره ادامه نوسان قیمتی تصمیم گرفت.

یک سهم استثنا است ؟

این موضوع به «وصنا» محدود نمی‌شود.
«وجامی» تا ۸ برابر ارزش ذاتی و «وثوق» تا ۱۰ برابر ارزش ذاتی معامله می‌شود.
ارزش سهم «وآوا» به دو برابر ارزش ذاتی که خود مدیران این شرکت به آن اذعان داشتند رسیده است.
«وشمال» و «ومشان» نیز از دیگر نماد‌هایی هستند که به‌صورت علنی فاصله چشم‌گیری از ارزش واقعی پیدا کرده‌اند.

در چنین شرایطی آن‌چه نگرانی ایجاد می‌کند این است
که اگر چنین اصول ساده‌ای از حباب قیمتی در نظر گرفته نمی‌شود معامله‌گر بی‌محابا خرید می‌کند
و هیچ درکی از ریسک موجود ندارد
درخصوص دیگر شرکت‌هایی که اتفاقا بستر رویاپردازی و روایت‌سازی نیز مهیا است و سهم را مدام با آن بهانه داغ می‌کنند
وضعیت تا چه حد هشدار برانگیز است. گفتن مطالب بالا در شرایطی که سهام رشد می‌کند
و پرشتاب بالا می‌رود به کام بسیاری خوش نمی‌آید، اما لازم است تا عده‌ای از واقعیت‌های بازار سهام آگاه شوند.

در پایان تاکید می‌شود نماد‌های ارزنده همچنان در بورس تهران وجود دارند
و تعداد آن‌ها نیز کم نیست.
موقعیت سهم باید از جنبه بنیادی و بازاری و تاریخی یا هر بهانه دیگر سنجیده شود
و باید نسبت به آنچه که می‌توان حباب واضح در سهام خواند هشدار داد.

کد به کد کردن سهام در بورس چیست ؟

کد به کد کردن سهام در معاملات یکی از روش های ساده و قابل تشخیص برای شروع یک حرکت جدید در سهم می باشد.

تابلو خوانی در بورس در سایت مدیریت فناوری بورس تهران یکی از محبوب ترین روش های معاملاتی در کنار تحلیل بنیادی و تکنیکال برای سرمایه گذاران به حساب می آید
و چه بسا سرمایه گذاران زیادی از تابلو خوانی به عنوان یک روش تکمیلی برای خرید و فروش خود استفاده می کنند.
یک سرمایه گذار در کنار تحلل بنیادی و تحلیل تکنیکال برای خرید سهم حتما باید قادر به رفتار شناسی و روانشناسی بازار باشد
که این موضوع از طریق افزایش تجربه در بازار و از طریق یادگیری تکنیک های تابلو خوانی در بورس تهران امکانپذیر است.
در کنار مباحث مطرح شده، مدیریت سرمایه مناسب هم میتواند ضامن بقا و ماندگاری سرمایه گذار در بازار باشد
و بهتر است سرمایه گذار بحث مدیریت سرمایه را به عنوان یکی از اساسی ترین اصول موفقیت در بازار مد نظر قرار دهد.

چگونگی تشخیص و استفاده از آن در معاملات

شاید بارها شنیده باشید که در فلان سهم کد به کد انجام شده است
ولی هیچگاه آن را درک نکرده اید و منبع مطالعاتی خوبی هم برای آن پیدا نکرده اید.
در ابن نوشتار قصد دارم در خصوص کد به کد کردن سهام در معاملات و مفهوم آن در خرید و فروش سهام صحبت کنم.

در بخش قبل در خصوص معاملات بلوکی و اثرات آن بر قیمت سهم در بازار صحبت کردیم
و اینکه چگونه معاملات بلوکی در بازار سرمایه می تواند به رشد قیمت سهم کمک کند ( پیشنهاد میکنم حتما مطالعه کنید) در این بخش قصد داریم در خصوص کد به کد کردن سهام در معاملات صحبت کنیم
و اینکه چگونه کد به کد کردن سهام میتواند سیگنالی برای معاملات باشد.

کد به کد کردن سهام در بازار سرمایه توسط حقیقی ها و حقوقی ها انجام می شود
و دلایل مختلفی می تواند داشته باشد که شامل دلایل زیر می باشد.

 ۱- فریب خریداران و فروشندگان
۲- جا به جایی سهم برای شروع یک حرکت مثبت و یا منفی در سهم

معمولا کد به کد در بازار سرمایه زیاد مشاهده می شود و رویه کار به این صورت می باشد
که ممکن است یک کد حقوقی چندین کد حقیقی برای خود داشته باشد
و زمانی که سهم شرایط مناسبی برای رشد داشته باشد با کد حقوقی فروشنده و با کد حقیقی خاص خریدار می شود و سپس با استفاده از کد حقوقی شروع به خرید سهم در بازار کند تا جایی که قیمت سهم در بازار افزایش یابد
و سپس با کد حقیقی و بعد از رشد قیمت اقدام به فروش سهم میکند و به این ترتیب سود خوبی نصیب کد حقیقی خریدار می شود حال همین حالت در جهت منفی و در هنگام کاهش قیمت سهم نیز وجود دارد.

نکات قابل توجه در کد به کد کردن سهام در بورس چیست :

در هنگام معاملات روزانه هنگامی که در زمان های خاصی، حجم معاملات روزانه به یکباره افزایش می یابد
و حجم معاملات حالت غیرنرمال دارد باید به بررسی این موضوع پرداخت که آیا در معاملات کد به کد شده است یا خیر.
برای مشاهده ریز معاملات روزانه در صفحه مربوط به هر نماد و در بخشی که در زیر به آن اشاره می شود میتوان ریز معاملات روزانه را مشاهده کرد و از طریق فهمید که در معامله کد به کد انجام شده است یا خیر.

انواع کد به کد کردن در سهام یک شرکت

کد به کد کردن با حالت های مختلف میتواند انجام شود
که شامل کد به کد از حقیقی به حقیقی، از حقوقی به حقیقی، از حقوقی به حقوقی و از حقیقی به حقوقی می باشد.
یکی از مهم ترین این حالات کد به کد کردن در سهم از حقوقی به حقیقی می باشد
که معمولا با یک هدف خاص در سهم صورت میگیرد
و معمولا بعد از این اتفاق باید در انتظار یک حرکت رو به رشد در سهم بود.
حال ممکن است  این حرکت سریعا اتفاق بیفتد و یا اینکه بعدا اتفاق بیفتد.
در خصوص کد به کد کردن از حقیقی به حقوقی هم که در مطلب بالا توضیح داده شد
و گفته شد که عموما با هدف خالی کردن و فروش سهم صورت می گیرد.
در دو حالت دیگر هم معمولا نباید در انتظار حرکت خاصی در سهم بود.
بنابراین اگر دیدید که در نمادی کد به کد کردن سهم از حقوقی به حقیقی اتفاق افتاده است
باید در انتظار یک حرکت مثبت در سهم بود.
البته ممکن است گاهی اوقات بعد از کد به کد رشد قیمت سهم بعد از چند روز اتفاق بیفتد و این نشان میدهد که برنامه برای افزایش قیمت سهم وجود دارد.
به عنوان مثال در شکل زیر کد به کد از حقوقی به حقیقی نماد دالبرانجام شده است.

زمانی که در نمادی کد به کد انجام می شود تعداد خریدار و فروشنده نیز دستخوش تغییراتی می شود که نشان می دهد معامله بین عده ای خاص انجام شده است.

( جلوگیری از ضرر در بورس با شناخت تله هرمی صف خرید و صف فروش در بورس )

( کد به کد کردن در بورس چیست )
منابع: روزنامه دنیای اقتصاد – افضلیان

همچنین مطالب زیر میتواند برای شما مفید باشد :